歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

分級基金新品迭出活力恢復

2013-11-05 14:52:59
來源:網絡

投基有道

華泰證券(601688,股吧)胡新輝

過去一個月(9月1日至10月8日),股指繼續高歌猛進,創業板更是重拾往日兇悍作風,期間上漲超過17%。分級基金得力于股市的好轉,加上幾只新的品種登場,也恢復了一些活力。

股票分級基金B份額中,過去一月凈值漲幅超過15%的包括申萬深成進取、中歐盛世B、申萬菱信中小板B、國聯安雙力中小板B、易方達中小板B。申萬深成進取9月恢復了杠桿,目前凈值為0.13元。其余幾只中小板基金趁著中小板指數漲幅超過9%的東風,也獲得了靚麗的凈值收益率。300高貝B、銀華鑫瑞、鵬華資源B等三只基金9月份凈值則原地踏步,令投資者錯失了金秋的9月。二級市場上,價格表現最佳的包括中歐盛世成長B、申萬菱信中小板B、信誠滬深300B、銀華瑞祥、銀華銳進、國聯安雙力中小板B、易方達中小板B。其中中歐盛世成長B價格漲幅超過40%。該基金月初折價率為-3.95%,10月8日轉為9.16%的溢價。該基金目前的價格超過2元,成了分級基金的第一高價份額。中歐盛世成長B成立于2012年3月底,成立以來凈值增長近80%,二級市場收益率超過了100%。該基金最新的重倉股包括城投控股(600649,股吧)、美盛文化(002699,股吧)、亞盛集團(600108,股吧)、哈爾斯(002615,股吧)、順網科技(300113,股吧)、蘇交科(300284,股吧)、華天科技(002185,股吧)、中材科技(002080,股吧)、姚記撲克(002605,股吧)、特銳德(300001,股吧),最近三月來多只股票漲幅超過40%。不過令人遺憾的是,中歐盛世成長B規模極小,不足1千萬份。

從折價率看,易方達中小板B、工銀深證100(159901,基金吧)B、瑞福進取、建信央視財經50B等幾只基金有較高的折價率,其中建信央視財經50B折價率高達22.67%,其中一個原因是建信央視財經50A的約定收益率相對較高。不過22.67%肯定是過高了。瑞福進取這個基金,近期應該有些投資機會。作為當年分級基金的開山之作,該基金最近一兩年來有些沒落了。該基金目前的折價率為18.78%,2015年7月封閉到期,不到兩年的時間,這個折價率還是具有優勢的。期間如果跟蹤的指數上升10%,瑞福進取收益率應該相當可觀。

申萬菱信中小板B、國聯安雙力中小板B、易方達中小板B三只跟蹤中小板指數的基金,今年以來表現不錯,但9月份碰到了強有力的競爭對手,富國創業板分級基金。該基金跟蹤創業板指數,A份額與B份額比例是1:1。該基金9月30日上市以來,已經連續三個交易日漲停,開場聲勢浩大,不過0.13億的份額略顯底氣不足,目前4%左右的溢價率,有望引來場外資金的申購。

國泰國證醫藥分級和信誠中證800醫藥分級也是較新的品種。申萬醫藥生物指數年初以來漲幅超過40%,基金公司當然不會放過機會。國泰國證醫藥分級跟蹤的是國證醫藥指數,A份額與B份額比例是1:1,A份額約定收益率為一年期定期存款利率(稅后)+4.00%。信誠中證800醫藥分級跟蹤的是中證800制藥與生物科技指數,A份額與B份額的比例同樣是1:1,信誠醫藥A份額的約定年收益率為一年期銀行定期存款年利率(稅后)加上3.2%。中證800制藥與生物科技指數包含的股票均為中證800指數的車成分股(由滬深300指數和中證500指數的成分股組成),市值較大,流動性較好。

銀華中證轉債指數增強分級基金是債券分級基金的一個新品種。該基金為增強型可轉債指數基金,指數投資部分采用被動指數化投資策略,指數增強部分采取積極配置策略,利用可轉債兼具債券和股票的特性,爭取為投資者獲得超越業績比較基準的穩健收益。該基金跟蹤的是中證可轉換債券指數,轉債A份額、轉債B份額的基金份額配比始終保持7:3的比例不變。轉債A份額約定年基準收益率為同期銀行人民幣一年期定期存款利率3.0%。可轉債具有進可攻,退可守的良好性質,只是市場上可轉債體量不大,限制了該基金的規模。該基金9月上市以來,價格波動較大,體現了可轉債的特征。

總的來看,最近一個月分級基金新品種不少,但發行規模不大。這幾只基金能否將規模做大,進一步增強流動性,是成為主流品種的關鍵。但毫無疑問,特色鮮明的分級基金在未來,業績表現的機會是時時存在的。

推薦閱讀

黑色6月空襲多只證券投資信托...

證券投資信托“折損”嚴重,多款陽光私募產品凈值瀕臨警戒線,而...

三季度21起基金高管變動新公...

第1頁:新公司的涌現第2頁:持股激勵的放開持股激勵的放開基金員工持股的放開,也是...

互聯網巨頭出手“玩基金”

本報訊(記者許超聲)昨晚,因重要事項未公告而停牌一天的內蒙君正(601216,股...

交易所基金市場的定位與優勢

中國基金業面臨的機遇與發展趨勢中國基金業面臨的機遇第一,中國經濟穩定持續增長為包...

公募基金策略周報:回避風險穩...

公募基金策略周報(10.11-10.17)國金證券基金研究中心王聃聃基本結論...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.ubxxe.club) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
qq炫舞2
今天江苏快3走势图 pmi与上证指数的关系 股票涨跌怎么算钱 2012上证指数数据 全民福州麻将怎么进去 竞彩半全场中大奖 股票行情分析图 迎客松配资 山西快乐十分钟中奖规则 浙江快乐12选5开 宁夏11选5走势图一定牛 股票配资平台代理招商 股票涨跌原理举例说明 熊猫四川麻将下载安 北京快乐3 天天爱海南麻将Ⅴ2