歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

警惕基金排名餡餅變陷阱

2013-11-05 14:52:59
來源:網絡

本版撰文信息時報記者葉靜

前三季度的基金排名已定,由于成功抓住以TMT(Technology,Media,Telecom,即科技、媒體、電信)為代表的成長股的大幅上漲行情,主動股票基金平均收益達到兩成,其中景順內需增長以90.01%的單位凈值增長率登上冠軍寶座。相比上半年的排名已經大變臉,針對有些基民喜歡追漲殺跌,有分析師提醒投資人,如果按照短期排名選擇基金,餡餅很可能變陷阱。

股基平均獲2成收益

今年前三季度,雖然主板指數漲幅有限,但是各類基金普獲正回報。海通證券(600837,股吧)統計顯示,四大類別基金股票型、混合型、債券型和貨幣市場基金前三季度平均收益率分別為14.56%、14.46%、3.44%和2.76%,QDII基金截至9月27日也取得1.68%的正回報。

主動型偏股基金毫無疑問是前三季度的最大贏家,海通證券的統計數據顯示,326只主動股票基金前三季度平均收益率達20.94%,其中景順內需增長基金以90.01%的收益率奪得冠軍,該基金的復制基金景順內需增長貳號基金則以89.84%的收益率位居次席,之前一度排名第一的中郵戰略新興產業基金則以81.05%的收益率位居第三名。此外,銀河主題策略以和匯豐晉信科技先鋒均超過70%的收益率排名第四和第五名。排名第六到第十名的基金收益均在60%以上。

在混合型基金中,華商動態以61.73%的收益率奪冠,國投瑞銀新興產業混合基金今年以來總回報率達35.22%也躋身前十。

債券基金收益總體平淡,個別品種表現突出,國投瑞銀融華基金(121001,基金吧)今年以來取得了16.88%的總回報率,排名第一,天治基金旗下天治穩健雙盈基金以15.23%的收益率居次。華富收益、長信利豐(519989,基金吧)、長信可轉債、申萬可轉債等基金收益率也都超過10%,排名居前。

從持股情況來分析,排名靠前的多是重倉了成長型股票,如國投瑞銀新興產業一、二季度末均重倉的藍色光標(300058,股吧)、大華股份(002236,股吧)、雙鷺藥業(002038,股吧)今年前三季度分別上漲了199.81%、97.86%和72.94%。中郵戰略新興產業的前十大重倉股幾乎全是創業板。

根據漲幅前100名的基金來看,91只漲幅排名靠前基金幾乎均來自中小型基金公司

上半年排名大變臉

基金年度爭奪戰僅剩最后一程,排名激戰越演越烈,在這種激烈的競爭背后,是龐大利益的推動,首當其沖的是基金公司資產管理規模的擴充。

由于多數投資者會將基金短期過往業績作為自己下一步投資的參考,因此基金公司通過基金業績排名戰的爭奪,讓旗下基金獲得一個好名次,從而吸引更多“追漲”投資者的蜂擁而入,公司資產管理規模便得以迅速壯大,管理費收入也節節攀升。不過在給基金公司帶來豐厚經濟效益的同時,投資人也可能“餡餅”變“陷阱”。

A股市場近年來一直風格多變,行情主線年年不重樣,因為踏錯節奏,今年的冠軍變成明年墊底的情況比比皆是。一個最近的案例是,上半年冠軍上投新興動力排名在三季度落至19位,由于上半以41.55%的投資回報率領跑,使得上投摩根基金公司上半年資產管理規模增長114億元,是在納入統計的70家基金公司中唯一一家規模增長過百億元的公司。但是該公司旗下基金下半年以來卻萎靡不振,令百億元的增持資金倍感秋日“涼意”。

好買基金研究總監曾令華在接受信息時報記者采訪時表示,基金幾個月甚至一年的排名只能作為一個參考,“有些基金經理特別喜歡新興行業,有些基金的風格甚至固定只能買新興產業,那今年的行情肯定就走出來了,但是明年是不是還能維持這個局面就不好說。”按照之前的實例來判斷,一旦風格轉換,基金排名有可能面臨大轉變。

曾令華表示,選擇股基一般有三個原則,第一,要觀察長期業績排名,最好是連續三年以上的業績,如果排名一直維持在前1/3,可以重點關注。第二,由于這兩年流動性一直較為緊張,選擇基金時,規模過大的可以剔除,最好是30億到50億這個范圍。第三,基金公司人員的流動性,如果公司人員流動過高,對于基金表現的穩定性也大有影響。

推薦閱讀

黑色6月空襲多只證券投資信托...

證券投資信托“折損”嚴重,多款陽光私募產品凈值瀕臨警戒線,而...

三季度21起基金高管變動新公...

第1頁:新公司的涌現第2頁:持股激勵的放開持股激勵的放開基金員工持股的放開,也是...

互聯網巨頭出手“玩基金”

本報訊(記者許超聲)昨晚,因重要事項未公告而停牌一天的內蒙君正(601216,股...

交易所基金市場的定位與優勢

中國基金業面臨的機遇與發展趨勢中國基金業面臨的機遇第一,中國經濟穩定持續增長為包...

公募基金策略周報:回避風險穩...

公募基金策略周報(10.11-10.17)國金證券基金研究中心王聃聃基本結論...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.ubxxe.club) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
qq炫舞2
麻将推倒胡规则 金融投资工具是什么 贵阳麻将机 18年世界杯排名 四川熊猫麻将下载安 股票软件怎么看 股票涨跌怎么算幅度 qq麻将下载 理财平台排名2017排名 北京快三快三 五粮液近期股票行情 快乐12遗漏数据查 期货配资教您如何分辨真假盘子 四场进球几点开奖 澳通金服配资 欢乐真人麻将安卓版