歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

互聯網金融監管尋路

2013-11-05 14:52:43
來源:網絡

互聯網金融的興起,是互聯網時代的創新之舉,探討對其的監管,目的在于如何厘清互聯網金融產品目前所面困境,如何進一步引導行業健康發展2013年6月13日,支付寶旗下產品余額寶正式上線,通過這款與基金公司合作的產品,用戶在支付寶網站內就可以直接購買基金等理財產品,獲得相對較高的收益,同時余額寶內的資金還能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付功能。

有數據稱,把錢放在余額寶內,10萬元的年收益可超4000元,而銀行利息僅為350元。對比之下,互聯網金融的優勢盡顯。據支付寶公布的數據,僅在上線6天之后,余額寶的用戶數已過百萬。

互聯網金融的誕生,無疑迎合了互聯網時代融資特點,是對傳統融資渠道短板的必要補充。盡管面臨著這樣或那樣的質疑,但創新是互聯網金融的生命,也是國家政策鼓勵、人心所向。

互聯網金融的崛起已是不爭的實事,目前的問題是,如果引導其健康、有序的發展,利用自身優勢更好的為用戶服務。

互聯網金融崛起

6月13日,一場題為“互聯網金融創新沙龍——P2P網貸的法律風險與管控”的研討會,在北京德和衡律師事務所國際會議室舉行。來自互聯網金融企業、銀行、券商、律界等數十位專家各抒己見,共話互聯網金融風險管控及監管之道。

互聯網金融是金融與互聯網的融合,是在互聯網時代,實現資金更好的配置與融通的新模式。不過,互聯網金融在凸顯諸多優勢和便利的同時,也帶來了風險控制的問題。

互聯網金融的優勢是實現信息的極大對稱性,降低交易成本,資金的供方與需方甚至不需要見面,而是通過互聯網實現資金信息的對稱。但問題是,網上的方式難以很好的實現對資金借方的監管、把握其還款能力,難以像銀行對小企業那樣實施監管。

在很多業內人士看來,中小企業的融資服務需求在數量上占絕對優勢,但是由于單筆額度相對小,手續繁瑣,且收益不高,一般的商業銀行并未十分重視,加之中國銀行業一貫的“傍大款”傳統,相當部分中小企業在傳統渠道融資困難重重。

但互聯網金融則很好的填補了這個空白,他們面對的客戶基本以中小企業為主,貸款額度小,周期短,風險相對較低且手續簡便,一經推出自然受到追捧。

民生證券策略和銀行業分析師李少君認為,互聯網金融定位中小業務,但若想生存下去,尚有許多問題需要解決。

“僅在深圳就有幾十家的公司在做同一個業務,而且這種公司是很賺錢的,它中間的息差和費用很高,如果做上規模,收益還是很可觀的。”李少君說,現在的一些新型融資需求,傳統金融很難滿足,這給了互聯網金融生存的空間。

“空間我們看到了,接下來就是如何合法的生存下去。”李少君表示,一些地區的互聯網金融機構,并未在銀監局的監管之下,地方的金融辦也不愿意管,直到不久前,有些地區此類公司還在歸口工商來管。

但金融體系的公司與一般的公司并不相同,其中有資金杠桿問題,還有風險問題,傳統金融體系中的銀行、信托、小貸公司等,都能找到對口的監管機構,但互聯網金融的監管卻遠未成熟。

監管探索

在易通控股有限公司總裁王巖看來,國內互聯網金融行業尚在摸索中前進,而行業局面變化很快,現在在做的東西,誰也不知道一年之后會發生怎樣的變化。

“P2P(個人對個人)公司未來是會有分化的,要基于自己的土壤來生存,抄襲別人是走不遠的。”王巖表示,像阿里金融之類大型的互聯網金融公司也面臨著發展的問題,比如跨區域經營等問題。

光鮮之下,互聯網金融的運作模式異常繁瑣,一般的互聯網金融公司不具備銀行那套合規機制,缺乏風控能力,在放貸及吸儲等問題上就無法突破。王巖認為,業內現在也不清楚哪個“衙門口”來管這個行業,而在摸索前進的過程中,有些“雷”卻是不能碰的,碰了“必死無疑”。

“國內互聯網金融得益于從美國的傳入,我在2010年初看到這個行業時,國內所有的平臺都是從一個模子出來,連按鈕位置都不發生變化,全部抄襲美國的平臺。”王巖表示,美國的商業模式基于美國的商業文化和土壤,如果照搬到國內來,不做中國的模式,是活不下來的。

目前,互聯網金融并沒有相應的監管機制,但卻依然快速發展起來,業內充斥著創新。數年發展之后,業內難免迎來一次大的洗牌,但互聯網金融產業發展步伐不會停止,問題是怎么樣去規范其發展。

北京德和衡律師事務所主任蔣琪說,互聯網金融現在沒有監管,探討其監管,首先要從問題著手。蔣琪關注的首先是P2P資金的轉移占有問題:在互聯網金融的借貸關系中,有一個貸方,一個借方,中間還有一個融資平臺。

“從律師的角度來考慮,如果資金轉移占有交給融資平臺,涉嫌"非法吸收公眾存款"和"集資詐騙"。”蔣琪表示,從法律性質上看,P2P模式可以用居間、信托、委托等三種性質來理解,但目前并無清晰界定。

而中國民生銀行法律合規部知識產權中心主任呂琦,則對互聯網金融的監管提出了自己的思考。在她看來,在監管力度上,互聯網金融與傳統金融機構遠未在同一平臺之上。目前針對銀行的支付結算法規起碼有60多個,而第三方支付機構則基本上不受監管。

毋庸置疑,易通貸、人人貸等新興產品都屬于互聯網金融創新的優秀代表,其存在價值及市場歡迎程度,早已獲得證明。探討針對互聯網金融的監管目的,在于如何厘清互聯網金融產品目前所面困境,如何進一步引導行業健康發展。

做“先驅”還是“先烈”

創新的事務總會面臨風險,在呼吁合理監管的同時,又不能管得太死,監管的拿捏很重要。此外,對于互聯網金融行業本身來說,也面臨自身發展的諸多瓶頸。

“我們不希望這一行業發展太快,太快你就會成為先烈,慢一點、穩一點,你就可能成為先驅。”王巖說,做資本有三個原則,安全、效率和低調。互聯網金融公司希望監管機構今后能給這個牌照化,企業也必須對現有產品進行調整,使之符合監管邏輯,即發展必須在合法和合規的前提之下。

對于互聯網金融的現狀及未來,北京安家世行融資擔保公司總經理楊大勇認為,中國的直接融資市場太小,現在的間接融資市場可能占到融資市場的90%,這是非常不正常的。在英美等國家,存在一類機構叫做NTDL(Non-Deposit-TakingLenders非存款放貸機構)。通過這些機構,個人可以用自己的錢、機構可以用自己的股本金進行放貸,但是不能吸收存款,否則金融局、銀監局就會監管。

“這些機構數量上是銀行數量的10倍以上,資產總量與銀行不相上下。中國則始終是一條線區分了地上和地下、第一世界和第二世界。”楊大勇表示,從理論上看,有人質疑互聯網金融——兩個人根本不認識,一方就把錢借給另一方,這個風險有多大?到底效率不效率?到底公平不公平?到底安全不安全?鑒于此,一個誠信機制的建立能夠使本身的不信任變為信任,互聯網金融應基于大量信息的采集,使放貸行為變成一個很透明的、很有還款保障的、很有效率的機制。

基于傳統金融的一些限制,互聯網金融有非常大的發展潛質。但發展的同時,必須警惕可能存在的風險,合法合規行事。畢竟,在創新的道路上,每一家互聯網金融公司都渴望成為“先驅”,而非“先烈”。

推薦閱讀

P2P網絡信貸如何突破生死局

最近,互聯網金融的話題成了財經媒體關注的焦點。壞賬、跑路、倒閉這些出現在新聞報道...

P2P網貸成交規模達600億...

經濟觀察網記者謝良兵對于易通控股有限公司的總裁王巖來說,在P2P網貸領域創業多少...

P2P網貸規模達600億業內...

對于易通控股有限公司的總裁王巖來說,在P2P網貸領域創業多少有些糾結——是做“先...

互聯網金融監管尋路

互聯網金融的興起,是互聯網時代的創新之舉,探討對其的監管,目的在于如何厘清互聯網...

城商行定制化支小專門人才、產...

與20年前人們對金融的概念僅局限于四大國有商業銀行不同,如今走在不同城市的大街小...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.ubxxe.club) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
qq炫舞2
新华股票配资 国内有正规的股票配资平台吗 广东十一选五下期* 诚赢成达配资 射击手游排行榜 宁夏闲来麻将下载 新希望股票 快乐十分钟开奖号码 股票融资方式 36选7规则 哈灵浙江麻将下载 p2p网贷理财平台 快3今天推荐豹 365盈配资 中国篮球队员 四川快乐12免费