歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

晨星中國?華潤信托中國對沖基金指數(MCRI)月報

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

第1頁:摘要

第2頁:市場綜述

第3頁:倉位分析

第4頁:行業分析

第5頁:業績評價

四、業績評價

(一)短期(最近一個月)

由于本月先鋒一期投資顧問以及關聯人放棄部分信托份額導致先鋒一期月收益率非正常大幅上漲,因此,本期報告并未把先鋒一期納入本次短期業績評價中。

MCRI指數收于1886.78點,月收益率為-3.43%。剔除先鋒一期后,MCRI涵蓋的120支私募基金的本月收益率中值為-2.91%。同期,滬深300指數下跌8.32%,MCRI月收益率相對強于大盤4.89個百分點

4月份收益率分布圖顯示,本月99支私募基金戰勝同期滬深300指數,占比82.50%,25支私募基金獲得了正收益,占比20.83%。MCRI單支私募基金本月收益率最高為15.93%,最低收益率為-15.16%,相差31.09個百分點。

本月收益率領先的私募基金倉位主要分布在低倉位區間。低倉位者在降低倉位控制風險的同時,較好的把握了趨勢性機會,通過配置食品飲料、醫藥等防御性行業,以規避系統性風險;另外,其較好的把握了年報行情和重組題材(借殼和產業整合等)

圖十一:私募基金收益率分布圖

數據來源:華潤信托

(二)中期(最近一年及以上)

2009年5月31日至2010年4月30日,大盤經歷了4個月的單邊上漲、7個月的區間震蕩和一個月的大幅度下跌,滬深300指數上漲11.15%,同期,MCRI上漲18.04%。

75支私募基金具有超過1年的業績歷史記錄,其中,66支私募基金獲取正收益,占比88%;19支私募基金的收益率大于滬深300指數收益率,占比25.33%。

MCRI業績波動率顯著低于大盤,75支存續期超過1年的MCRI私募基金,期間波動率為23.46%,比同期滬深300指數波動率低16.56個百分點。MCRI最近一年夏普比例為0.94。

(三)長期(最近兩年及以上)

截至本報告期末,存續期在兩年及以上的MCRI私募基金共54支,最近2年總回報率為22.71%,高于大盤37.77個百分點,其中,74.07%的私募基金獲得正收益。并且,期間在市場大幅波動的背景下,79.63%的私募基金夏普比例仍為正值。

在市場經歷了單邊下跌和單邊上漲以及振蕩調整之后,對比滬深300指數,MCRI承擔了較少的風險卻獲得了較高的收益率。MCRI期間波動率為23.91%,比對應滬深300指數波動率低19.51個百分點。MCRI最近2年的夏普比率為0.45。

附件一:MCRI指數歷史數據

日期

晨星中國?華潤信托中國對沖基金指數

滬深300指數

2006-12

1000

1000

2007-01

1104.9

1168.68

2007-02

1129.28

1246.7

2007-03

1218.07

1362.92

2007-04

1431.92

1743.57

2007-05

1580.67

1924.48

2007-06

1488.48

1844.19

2007-07

1704.62

2185.43

2007-08

1861.16

2595.15

2007-09

1936.65

2734.29

2007-10

1982.27

2787.07

2007-11

1800.05

2321.07

2007-12

1946.23

2615.46

2008-01

1796.58

2263.74

2008-02

1829.72

2290.27

2008-03

1638.75

1857.15

2008-04

1613.14

1939.75

2008-05

1537.58

1769.35

2008-06

1373.69

1367.84

2008-07

1408.27

1374.4

2008-08

1286.22

1171.77

2008-09

1244.92

1099.27

2008-10

1118.2

815.1

2008-11

1142.78

896.56

2008-12

1183.9

890.58

2009-01

1263.08

995.9

2009-02

1333.2

1048.72

2009-03

1477.6

1228.68

2009-04

1554.63

1285.09

2009-05

1598.49

1352.11

2009-06

1726.58

1551.39

2009-07

1912.46

1829.76

2009-08

1633.99

1386.68

2009-09

1683.89

1472.19

2009-10

1789.32

1607.2

2009-11

1931.19

1720.52

2009-12

1938.38

1751.88

2010-01

1870.33

1569.86

2010-02

1910.73

1607.84

2010-03

1953.84

1639.16

2010-04

1886.78

1502.84

特別聲明:

本報告版權歸“華潤信托”所有,未經事先書面授權,任何人不得對本報告進行任何形式的發表、修改、復制,如引用、轉載、摘編,需要注明出處為“華潤信托”,且不得對本報告進行歪曲、篡改。本報告基于我司及其研究人員認為可信的公開資料、交易數據和實地調研,但我司及其研究人員對這些信息的準確性和完整性不作任何保證,且本報告中的資料、意見、預測均反映報告初次公開發布時的判斷,可能會隨時調整。報告中的信息或所表達意見不構成投資、法律、會計或者稅務及其它任何決定行為的建議,我司不就報告中的內容做出任何擔保。

上一頁12345

【來源:和訊網】

(責任編輯:和訊基金)

推薦閱讀

36億保障房私募債近期發行拓...

今年,北京計劃建設、收購各類保障性住房16萬套,竣工保障性住房7萬套,需投資約1...

4只私募債掛牌權益產品走熱

私募債掛牌權益產品走熱□本報記者褚睿雅本周的四板市場交易略顯平淡,因為各種各樣的...

62家企業完成中小企業私募債...

私募債券試點工作啟動會上獲悉,自今年5月份我國正式啟動中小企業私募債券業務試點以...

CFO解讀中小企業私募債

私募債設想提出到呱呱墜地,只用了不足6個月的時間。在這短短的6個月中,國內資本市...

PE初涉債市私募債“好看不好...

私募債于日前正式推出,嗅覺靈敏的私募股權投資(PE)機構儼然發現了其中的投資機會...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.ubxxe.club) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
qq炫舞2
精动彩票游戏 辛运28 南京麻将三打四包规则 宁夏十一选五 玩ps4能赚钱吗 沙盘制作赚钱吗 天天捕鱼赢话费qq登陆 球探篮球比分win 网络麻将赌博游戏下载 棒球比分的x什么意思 什么手游适合赚钱之道 走黑赚钱的 球探足球手机比分直播 中医院边上开什么店能赚钱 竞彩足球比分 世界杯冠军赛怎么赚钱