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深圳證券交易所2011年度自律監管工作報告

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

2011年是“十二五”開局之年,也是我國多層次資本市場穩步發展的一年。在中國證監會領導下,深圳證券交易所(以下簡稱“深交所”)以科學發展觀為統領,認真貫徹“服務、自律、規范、提高”方針要求,堅持從嚴監管根本理念,緊密結合市場實際,創新自律監管方式和手段,努力提高自律監管和市場運作的透明度,嚴格自律監管執法,積極推進依法監管和依法治市,自律監管各方面工作取得了明顯成效。

一、強化規則建設,建立健全與多層次資本市場相適應的業務規則體系,夯實自律監管的制度基礎

(一)全力做好三大核心業務規則的修訂工作

一是順利完成《交易規則》的修訂和發布實施工作。2011年1月7日,深交所正式發布新修訂的《交易規則》,并自2011年2月28日起施行。新版《交易規則》從進一步優化市場運行效率、提高交易系統安全性、規范規則體系管理等方面做了修改和完善。二是與創業板退市制度改革配套,同步啟動了《創業板股票上市規則》的修訂工作。三是著力開展主板《股票上市規則》新一輪的修訂工作,做好《會員管理規則》修訂的前期準備和啟動工作。

(二)積極開展其他業務規則的廢、改、立工作

為順應業務、產品、制度創新和差異化監管的需要,深交所制定或者修訂了《關于在部分保薦機構試行持續督導專員制度的通知》、《上市公司信息披露直通車試點業務指引》、《上市公司獨立董事備案辦法》等業務通知、指引,為試行持續督導專員制度、信息披露直通車制度等監管創新提供規則依據。

2011年度,深交所共制定或者修訂業務規則19件。截至2011年12月31日,深交所共有各類有效業務規則112件,其中,綜合類5件,發行上市類4件,上市公司類36件,交易類17件,會員類22件,基金債券類28件,初步形成了以上市、交易、會員三大規則為核心,細則、指引和其他規定為補充的與多層次資本市場相適應的業務規則體系。

(三)持續做好法律規則匯編工作,升級完善官方網站“法律/規則”欄目

為更好地服務監管工作,深交所積極做好法律規則匯編工作。2011年編印了《上市公司監管法規匯編(2011年版)》、《主板上市公司監管規則匯編(2011年版)》、《中小企業板監管規則匯編(2011年版)》等法規規則匯編,供系統內各單位和上市公司等市場參與主體使用。此外,深交所及時維護官網“法律規則”欄目,不斷優化分類結構,進一步增強檢索功能,打造國內較為領先的證券法律、法規、規則數據庫。

二、完善執法機制,打擊和遏制證券違法違規行為,保護投資者的合法權益

(一)完善“查審分離”的紀律處分執法機制,提高紀律處分的透明度、公正性和公信力

1.發布實施《創業板上市公司公開譴責標準》,提高紀律處分的透明度和公正性,推動“依法監管、陽光監管”

2011年4月1日,深交所正式發布實施《創業板上市公司公開譴責標準》。《公開譴責標準》明確和規范了創業板上市公司公開譴責的認定標準,進一步健全和完善了紀律處分自律監管執法機制。率先以創業板為試點向社會公布《公開譴責標準》,是深交所推進創業板基礎性制度創新的新起點,也是推動“依法監管、陽光監管”的新探索。

2.完成《上訴復核委員會工作細則》的修訂和上訴復核委員會的換屆工作,增強上訴復核委員會的代表性和公信力

《創業板上市公司公開譴責標準》中專門增加了上市公司對深交所作出的公開譴責決定不服的可以申請復核的規定,為確保上市公司申請復核權利的有效行使,提高深交所上訴復核工作的公平性、科學性、透明度和公信力,深交所對《上訴復核委員會工作細則》同步作了修改,將上訴復核委員會人數由原來的不超過14人增加為不超過24人,并依法成立了第二屆上訴復核委員會,修訂后的《上訴復核委員會工作細則》與《創業板上市公司公開譴責標準》同步公布實施。

3.完成誠信檔案數據庫的升級工作,推進紀律處分與誠信建設的有效銜接

根據中國證監會升級建設資本市場誠信檔案數據庫的工作部署,深交所嚴格按照中國證監會《誠信檔案數據庫建設方案》要求的錄入格式、標準、規范以及時限完成了誠信信息的集中更新工作。本次升級共整理錄入深交所成立以來的509條誠信檔案,涉及2448個當事人的身份、紀律處分種類等詳細信息;完成47條限制交易信息和28條被動終止上市信息的收集、審核和錄入工作。

同時,深交所在上市公司分類監管、獨立董事資格備案審核、中介機構黑名單、日常業務審核、會員日常監管、交易監控等工作中,將誠信檔案中的紀律處分和限制交易信息作為重要依據和線索,健全誠信約束的有效途徑,擴大失信懲戒的實際效果,構建“一處失信,處處受限”的誠信監管體系,推進紀律處分與誠信建設的有效銜接。

(二)嚴格紀律處分和限制交易執法,打擊和遏制證券違法違規行為

1.紀律處分和限制交易執法總體情況

(1)紀律處分總體情況

2011年,深交所根據《紀律處分程序細則》組織召開紀律處分委員會審議會議8次,作出44份紀律處分決定,涉及上市公司45家以及有關責任人員170人。其中,主板公司17家,中小企業板公司27家,創業板公司1家;給予公開譴責處分涉及的公司5家,責任人員37人;給予通報批評處分涉及的公司44家,責任人員131人。

(2)限制交易總體情況

2011年度,深交所共采取限制交易自律監管措施7起,對9個從事異常交易的投資者的證券賬戶采取了限制交易措施,涉及賬戶均為機構賬戶;其中因為超比例增減持股票違規的有8個賬戶,其余賬戶是因賣出解除限售存量股份違規;共涉及2只中小企業板股票和5只主板股票。

2.紀律處分具體執行情況

(1)按紀律處分原因統計分析

從2008年紀律處分委員會成立以來作出的紀律處分決定看,深交所紀律處分大致可分為4大類16種原因(詳見附表1)。

2011年度深交所共查處信息披露違規23起、證券交易違規20起、公司治理違規10起、其他違規2起。

附表1:按照處分原因劃分的紀律處分分布

紀律處分原因

紀律處分次數

年度

2008年

2009年

2010年

2011年

信息披露不真實

信息披露不準確

信息披露不完整

信息披露不及時

21

26

26

17

信息披露不公平

信息披露違規小計

37

38

41

23

敏感期交易

11

短線交易

違規增減持股票

證券交易違規小計

16

15

18

20

關聯交易違規

違規使用募集資金

違規劃撥資金

資金占用

違規擔保

公司治理違規小計

11

12

10

拒不配合監管工作

違反承諾

保薦代表人失職

其他

其他違規行為小計

11

總計

75

69

73

55

注:同一個紀律處分決定中的處分原因有多種時,分別單獨計算紀律處分次數。

(2)按紀律處分類型統計分析

深交所紀律處分決定分為通報批評、公開譴責、資格禁止三類(詳見附表2)。2011年度作出的通報批評44起,是最主要的紀律處分類型,占處分總數的89.8%。

附表2:按照處分類型劃分的紀律處分分布

紀律處分類別

2008年

2009年

2010年

2011年

通報批評

38

42

51

44

公開譴責

12

資格禁止

紀律處分總數

45

45

52

44

注:資格禁止類包括公開認定不適合擔任上市公司董監高、取消董秘資格。同一紀律處分決定書對不同主體作出多種紀律處分決定的,分別單獨計算紀律處分次數。紀律處分總數以紀律處分決定書數量為準。

(3)按紀律處分對象統計分析

深交所紀律處分對象分為上市公司及其董監高、上市公司股東、實際控制人、收購人及其一致行動人、保薦機構等中介機構及其人員五類(詳見附表3)。

2011年度,上市公司及其董監高仍是受紀律處分最多的主體,達到32起,占總數的72.73%;其次為上市公司股東、實際控制人,共11起,占總數的25%。

附表3:按照處分對象劃分的紀律處分分布

紀律處分對象

2008年

2009年

2010年

2011年

上市公司及其董監高

33

39

34

32

上市公司股東

11

20

10

實際控制人

收購人及其一致行動人

中介機構及其人員

注:紀律處分的對象有多種時,分別單獨計算紀律處分次數。中介機構人員包括保薦代表人、注冊會計師、財務顧問簽字人員等。

(4)按紀律處分涉及公司所屬板塊統計分析

2011年度,中小企業板公司及相關機構、人員受紀律處分最多,有27起;主板次之,有17起,創業板公司只有1起(詳見附表4)。這與2011年度中小企業板、主板、創業板的上市公司總數量的排序表現出正相關性(截至2011年12月31日,中小企業板、主板、創業板的上市公司數量分別為646家、484家和281家)。

附表4:按照處分涉及公司所屬板塊劃分的紀律處分分布

所屬板塊

2008年

2009年

2010年

2011年

主板

26

29

25

17

中小企業板

19

16

25

27

創業板

紀律處分總數

45

45

52

44

注:保薦機構等中介機構及人員受紀律處分的,按所涉上市公司類別計入相應板塊。紀律處分總數以紀律處分決定書數量為準。2011年有一份紀律處分決定同時涉及兩家上市公司。

(5)按紀律處分涉及公司上市年限統計分析

2011年度,上市5年以下和10年以上的公司及其相關當事人受處分的數量較多,分別有24起和17起,上市5至10年的只有4起(詳見附表5)。

附表5:按處分涉及公司上市年限劃分的紀律處分分布

所涉公司

上市年限

2008年

2009年

2010年

2011年

5年以下

20

15

20

24

5-10年

10

10年以上

20

25

20

17

3.限制交易具體執行情況

(1)按限制交易原因統計分析

深交所執行限制交易措施的原因有如下四類:短線交易、違規超比例增減持股票、違規賣出限售股和重大異常交易(詳見附表6)。

2011年度,因違規超比例增減持股票(尤其是超比例減持股票)所導致的限制交易次數最多,有6起,占總數的85.7%。

附表6:按照原因劃分的限制交易分布

限制交易原因

2008年

2009年

2010年

2011年

違規通過競價交易系統賣出解除限售存量股

違規超比例增減持股票

減持

11

增持

短線交易

重大異常交易(大筆申報、漲停申報等)

合計

16

17

注:限制交易的原因有多種時,分別單獨計算限制交易次數。

(2)按限制交易類型統計分析

2011年度,深交所執行限制交易措施的類型有限制買賣特定或全部股票、限制買入特定或全部股票以及限制賣出特定或全部股票等(詳見附表7)。其中限制賣出特定股票占比最高,為6起,占比85.7%。而限制買賣特定股票為0次,與前三年相比有較大變化。

附表7:按照限制類型劃分的限制交易分布

限制交易類別

2008年

2009年

2010年

2011年

限制買賣所有股票

限制買入所有股票

限制買賣特定股票

限制買入特定股票

限制賣出特定股票

(3)按限制交易涉及股票所屬板塊統計分析

2011年度,限制交易涉及到主板股票最多,達5只,占總數的71.4%,但中小企業板較上年有大幅下降,達到歷年最低的2次(詳見附表8)。

從最近四年的變化趨勢看,限制交易涉及主板股票的次數比較穩定,涉及中小企業板股票則起伏較大。

附表8:按照涉及股票板塊劃分的限制交易分布

涉及板塊

2008年

2009年

2010年

2011年

主板

中小企業板

11

創業板

全部股票

合計

16

16

(4)按限制交易與紀律處分聯動度統計分析

2011年度采取限制交易措施7起,其中2起的違規行為方受到了紀律處分,限制交易與紀律處分聯動度較2009年、2010年有所提高(詳見附表9)。

附表9:限制交易與紀律處分聯動分析

類型

2008年

2009年

2010年

2011年

限制交易次數

16

16

限制交易并紀律處分次數

三、創新監管手段和內容,提高市場主體和自律監管透明度,維護“公開、公平、公正”的市場秩序

(一)以全面提升透明度為抓手,創新自律監管手段、方式和內容

1.充分利用互聯網和現代信息通訊技術,提升上市公司信息披露的透明度和有效性

(1)推出上市公司信息披露直通車制度。2011年10月17日,深交所發布實施《上市公司信息披露直通車試點業務指引》,正式推出上市公司信息披露直通車制度。本著起步平穩、風險可控的原則,營造“獎優罰劣”市場環境,體現“誠信規范”制度溢價,深交所選取三個板塊中過去一年信息披露考核優秀的共155家(占總公司數比例約13%)上市公司進行試點。直通車制度是是深交所監管工作市場化改革的重要舉措,是貫徹中國證監會“促使市場主體歸位盡責”理念,提高上市公司透明度的重大變革。

(2)建立和完善上市公司投資者關系“互動易”平臺。2011年11月12日,深交所推出基于Web2.0平臺的類微博模式的上市公司投資者關系互動平臺升級版本――“互動易”。“互動易”系全球首個由交易所承建、所有市場參與主體無償使用的上市公司投資者互動平臺,是深交所在信息時代監管和服務的創新與嘗試。“互動易”的推出和升級,是繼股東大會網絡投票系統后保護投資者知情權和質詢權、提高上市公司透明度的又一創新舉措。

(3)推行信息披露量化考核制度。2011年11月14日,深交所發布實施修訂后的《上市公司信息披露工作考核辦法》。本次修訂最大的特點是增加了量化的考核指標,從信息披露、規范運作、監管措施和違規處罰等方面建立了量化的綜合考核指標體系,增加了上市公司自評環節,進一步提高了考核標準的客觀性、考核過程的公開性、考核結果的公正性以及考核方法的科學性,同時更好地發揮信息披露考核對提升上市公司透明度和規范運作水平的正面引導作用。

2.推進自律監管制度和監管工作方式的創新,提升自律監管自身的透明度

(1)推出重要登記審核業務辦理進展公開制度。2011年7月19日,深交所正式推出重要登記審核業務辦理進展公開制度,即針對重要性強、發生頻度高的十大類審核登記事項(包括恢復上市申請、撤銷特別處理申請、重大資產重組披露申請等),設定相應業務辦理時限,充分運用現代信息技術,實行審核登記事項的網上申請提交、材料自動上傳、審核過程記錄、狀態及時反饋、辦理全程控制以及辦事流程實時公開。

(2)改進完善“監管信息交流專區”系統

2010年初,深交所在官方網站建立了“監管信息交流專區”系統,將深交所三個公司管理部門給中國證監會及其派出機構、上市公司的函件、監管文件、業務通知、信息披露公告等上網,供監管部門人員查詢使用。為進一步充分發揮交流平臺的功能,提高自律監管的透明度和聯合監管水平,深交所于2011年上半年啟動完成了網上業務平臺“監管交流業務專區”改版工作。“監管信息交流專區”的完善,強化了中國證監會、中國證監會派出機構與深交所“三位一體”的內部快速聯動反應,提高了監管的效率和透明度。

(3)創新工作方式,大力開展“請進來、走出去”活動

2011年里,深交所創新工作方式,大力開展“請進來、走出去”活動,大大提高了自律監管的透明度、針對性和有效性。一是開展“請進來”活動。2011年共開展三期“證監局走進深交所”活動,邀請中國證監會派出機構業務骨干118人來深交所交流監管業務。此外,2011年共舉辦“投資者開放日”活動24期,800多名投資者走進了深交所。二是開展“走出去”活動。開展了第二期“走進上市公司”專項行動,實地走訪7個城市的27家上市公司;還開展了首期“走進證券公司”專項行動,走訪6個地區的18家會員。

(二)以防范化解系統性風險,遏制重大惡性事件發生為重點,強化對上市公司、證券交易和會員的監管

1.強化對上市公司的監管

(1)全面開展上市公司風險排查,不斷強化風險防控,防范化解系統性風險

根據“全面摸底、重點突出、分類分級”的工作思路,深交所從業績真實性存疑、炒作風險、控制人風險、獨立性風險、財務風險等方面,對上市公司可能存在的風險隱患進行了全面排查,篩選出一批高風險公司,并結合相關高風險公司的問題和情況,展開實地走訪,深入研究和分析排查出的問題,商討化解風險的辦法。妥善處理了*ST創智等突發事件,及時化解市場風險。

(2)探索上市公司分類監管,提高監管的專業性、針對性和有效性

一是積極做好貫徹落實中國證監會“分道制”監管思路的基礎性工作。按照中國證監會的統一部署,設計完成并購重組分道制上市公司評價指標體系,并對上市公司監管信息評價指標進行試評。

二是試行行業分工監管。為便于橫向比較,分析同行業公司的業績波動合理性,同時縱向了解上下游行業的基本情況,提高監管的專業性、針對性和有效性,深交所從2011年6月份起,開始試行行業與地區相結合的新監管分工模式。

(3)試行保薦機構持續督導專員制度,促進保薦機構歸位盡責

2011年10月18日,深交所發布《關于在部分保薦機構試行持續督導專員制度的通知》,從2012年1月1日起率先在11家試點保薦機構試點持續督導專員制度,要求參與試點的保薦機構為每家處于首次公開發行股票持續督導期間的中小企業板、創業板上市公司指定一名持續督導專員,專職協助保薦代表人履行持續督導職責。

(4)積極推進創業板基礎性制度創新,促進創業板長遠健康發展

一是深入研究完善創業板退市制度,努力探索優勝劣汰機制。經過近兩年來的研究論證,深交所擬定了《關于完善創業板退市制度的方案》,并于2011年11月28日向社會公開征求意見。方案針對現行退市制度存在的主要問題,充分借鑒成熟資本市場經驗,在現有法律框架基礎上,堅持市場化的方向,以優化市場資源配置,提高創業板上市公司整體質量。二是積極推動證監會盡快建立創業板再融資制度,配合證監會啟動創業板上市公司非公開發行債券工作。截至2011年12月31日,已有8家創業板上市公司推出了非公開發行債券的預案。三是積極推動創業板上市公司利用并購等手段做大做強。截至2011年12月31日,已有11家創業板上市公司籌劃或已推出重大資產重組方案,創業板上市公司并購重組已取得積極進展。

2.強化對證券交易的監管

(1)著力遏制題材概念股、新股過度炒作,防范重大惡性風險

一是遏制題材概念股的炒作。對題材概念股實施重點監控,對頻繁參與炒作的重點賬戶和群體性炒作行為,采取綜合監管措施。二是重點監控新股,特別是新股上市首日交易,防范炒作風險,確保交易平穩。三是實施分類監管,強化以“重點賬戶”為核心的重點監控機制。四是進一步強化對陽光私募的監督和管理。

(2)強化對涉嫌內幕交易行為的及時發現和及時報告,進一步完善對重大資產重組、高送轉的專項核查機制

一是強化對重大重組、股權轉讓等重大事項專項核查機制。二是強化對高送轉的全面核查機制。三是進一步強化深交所所內股價異動與信息披露監管聯動機制。四是深化與中國證監會稽查等部門的協作和溝通,形成嚴打內幕交易的合力。

(3)加大對涉嫌市場操縱行為的打擊力度,著力打擊和瓦解多點合謀操縱

一是積極探索對新型操縱行為的監管,重點打擊多點合謀操縱。對通過多營業部、多賬戶的多點合謀操縱行為建立賬戶組。二是對多點合謀操縱賬戶組實施重點監控,盤中發現拉抬、打壓行為,及時進行綜合干預,有效遏制異常交易行為。三是對多點合謀操縱賬戶組進行重點調查,摸清賬戶實際背景和關聯關系,加強持續監管力度,將異動線索及時上報證監會調查。四是打擊涉嫌短線操縱行為。實施重點盯防,精確打擊,對相關賬戶實施限制交易。

(4)樹立“大市場、大監管、大執法”觀念,深化和拓展系統聯合監管

一是不斷完善與中國證監會稽查部門和派出機構的聯合調查、聯合現場檢查和聯合約見的執法機制,及時為中國證監會稽查辦案提供數據和資料,充分發揮“三位一體”體制優勢。二是不斷推進和深化與上交所的監管協作機制,強化監管信息的溝通、交流和共享。三是全面落實跨市場監管“1+3”協議,不斷完善跨市場數據交換和跨市場監管協作機制。

3.強化對會員的監管

(1)結合市場風險,強化對會員的日常監管

一是跟蹤監控會員業務財務風險,及時開展會員財務盈虧平衡分析與敏感性測試,分析會員財務狀況及存在的風險。二是密切關注“石墨烯”等典型事件,對會員發布研究報告出現的典型案例進行了全面梳理,對存在的主要問題及其原因進行了深入調研和分析。三是密切關注會員在研究報告發布、“大非”減持、客戶交易行為管理等方面的問題。四是規范解決保險機構證券交易歷史遺留問題。

(2)持續深化投資者適當性管理,不斷夯實會員客戶管理基礎

一是圍繞創業板退市制度,對會員創業板適當性管理制度的執行情況,特別是退市的市場風險揭示渠道及投資者能否有效獲取退市信息等問題,開展問卷調查,并結合日常監控、專項檢查與走訪調研情況,完成專題報告。二是組織開展會員巡檢,提高了會員對投資者適當性管理工作的重視程度,強化了會員客戶交易行為管理的措施與效果。三是認真統計分析,全面了解投資者在配股、權證行權、債轉股業務活動中的損益情況,深入分析原因與規律,檢討與研究會員在投資者適當性管理工作上存在的問題與不足。

四、堅持“不斷增強資本市場透明度”的核心發展理念,努力提高自律監管工作的針對性和有效性

2012年是貫徹落實“十二五”規劃承上啟下的重要一年。資本市場發展面臨的外部環境更趨復雜,深交所的自律監管工作面臨更多的風險、壓力和挑戰,主要表現在以下四個方面:一是資本市場運行風險壓力增大,防范系統性區域性風險的任務更加艱巨。二是資本市場深入發展,對自律監管效能和透明度要求不斷提升。三是違法違規形勢依然嚴峻,自律監管防控打擊任務加重。四是投資者結構日趨多樣化和復雜化,投資者教育和權益保護工作任重道遠。

為因應上述挑戰,深交所將在中國證監會的領導下,堅持“不斷增強資本市場透明度”的核心發展理念,把防范風險和穩中求進擺在更加突出的位置,堅定不移地貫徹落實從嚴監管根本理念,以“三公”和維護投資者權益為導向,夯實基礎,不斷創新,構建差異化、實效性、針對性的一線監管制度,努力提高自律監管工作質量,全面推進建設功能互補、相互促進、協調發展、監管有序、基礎穩固、機制健全的多層次資本市場體系。

(一)持續推進業務規則體系建設,進一步夯實自律監管的制度基礎

一是按照中國證監會統一部署,修訂完善《創業板股票上市規則》,落實創業板直接退市制度,引導退市風險有序釋放。同時,研究推動完善主板、中小企業板退市制度,逐步形成市場化和多元化的退市標準體系。二是因應市場形勢和法制環境的發展變化,積極主動推進主板《股票上市規則》、《會員管理規則》的修訂工作。三是修訂《中小企業板保薦工作指引》和《中小企業板保薦工作評價辦法》,出臺《創業板保薦工作指引》,提高持續督導質量。四是不斷完善業務規則制定、修訂、清理工作機制,推動業務規則體系建設從“數量型”發展向“質量型”發展轉變。

(二)大力提高常規監管的規范化、精細化水平,進一步提升市場運作的透明度,牢牢守住不發生系統性風險和重大惡性事件的底線

一是強化上市公司常規監管、行為監管、過程監督和事后問責。以提高透明度為抓手,扎實推進電子化信息披露體系建設,及時調整“信息披露直通車”試點范圍,督促上市公司明確對股東的回報;加強對控股股東和董監高監管,堅決遏制大股東資金占用、違規擔保問題復發,努力消除同業競爭,減少關聯交易;強化風險管理,積極采取有效措施化解和報告重大風險隱患,建立上市公司風險評估預警系統,實現上市公司智能化風險排查和監管歸類。二是及時發現風險苗頭和隱患,嚴厲打擊侵害中小投資者權益的內幕交易、市場操縱等違法違規交易行為和新股炒作行為,通過構建立體化的監管網絡和功能完善的技術系統,及時發現、化解風險苗頭和隱患,防止市場風險聚集和溢出。三是探索會員分類管理機制,強化正面引導和激勵,引導會員提高合規經營意識和風險防范意識;進一步完善投資者適當性管理制度,督促會員落實創業板投資者適當性管理,加強風險揭示和歸類,引導投資者理性參與。

(三)繼續推進依法監管、陽光監管,全力提升落實“三公”和保護中小投資者權益的能力和水平

一是推進紀律處分機制和執法體制創新,進一步提高紀律處分的透明度和公信力。二是完善重要登記審核業務辦理進展公開和監管信息公開,推進監管行為透明、留痕、公開,確保各項自律監管行為在陽光下運行。三是進一步推進誠信檔案建設,充實優化“監管交流業務專區”,不斷強化誠信約束機制,提升誠信監管工作水平。

(四)按照“貼近大眾,貼近市場,深入淺出,注重效果”的原則,繼續提升投資者教育與服務的針對性與實效性

一是提升投資者呼叫中心和“互動易”服務功能,打造包括投資者綜合接入、投資者教育信息發布、上市公司投資者關系互動和投資者模擬交易“四位一體”的公共服務平臺。二是重點做好制度和產品創新的投資者教育工作,推廣長期投資和“買者自負”理念。三是按照“貼近大眾,貼近市場,深入淺出,注重效果”的原則,在投資者教育的大眾化、多樣化和持續性上多下工夫,不斷將投資者教育工作引向深入。

(本文來源:證券時報網)

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