歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

楊奕涉老鼠倉被調查始末部分投資個股曝光

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

9月6日,招商銀行大廈頗不平靜。

當天下午,證監會6日通報博時基金馬樂老鼠倉事件,并宣布對博時基金采取責令整改六個月等措施,暫停受理該公司所有新產品、新業務申請。這意味著總部設在招商銀行大廈29層的博時基金,似乎可以歸于平靜。

但是,該大廈28層,老鼠倉的事情則開始上演。這次炸開鍋的是招商基金,其前分管投資的副總經理楊奕涉嫌老鼠倉事件。

回首剛剛過去的8月,荷蘭投資公司將其持有的招商基金21.6%股權轉讓給招商銀行(.SH)、11.7%股權轉讓給招商證券(.SH)。至此,招商基金的股東僅保留招商銀行和招商證券,雙方分別持股55%和45%。

這曾經被招商基金總經理許小松看來是一個新的開始,招商銀行將給予更大支持。

事實上,如若招商基金原副總經理楊奕涉嫌老鼠倉的事件不被曝光,加盟招商基金任職總經理近兩年的許小松表現堪稱完美。

2011年11月,許小松加盟招商基金,彼時招商基金總規模580億元,如今其規模達1160億元。目前子公司成立規模560億元。

“如果不是涉嫌老鼠倉事件,我的規模可能多增加200億元,楊奕的事情一直壓在我心底,老鼠倉讓我痛心疾首,我百思不得其解如何防患。我們在投研部門安裝安檢設備,這個可行嗎?所有投研人員一律不準帶電子產品入內,我現在是恨不得自己有一百雙眼睛,盯著每個人。”6日晚,許小松沮喪地向記者感嘆。

的確如此,一旦楊奕被確認為老鼠倉,招商基金或將面臨一系列后遺癥。

“老鼠倉”事件始末

9月6日晚,招商基金會議室,許小松開場向記者表示,每次會議室見面,談的是業務,這次卻是非常沉重的話題――老鼠倉。

他向記者介紹:“目前,我們沒收到對楊奕涉嫌老鼠倉事件的核查結果。但2012年4月出現了一封匿名舉報信,出于審慎經營、對投資者負責的原則,我們及時采取措施,對楊奕相關權限進行限制、強制休假等。2012年7月底,楊奕離任副總經理;當年8月初,楊奕完成離職手續,離開公司。”

記者了解到,楊奕離職后,微博和微信時常有更新。但是過段時間后,基本不再更新。知情人士告訴記者,此時就開始有聲音逐步傳出他被調查。

楊奕的舉報信遞送至監管層后,相關監管機構亦高度重視,及時對其展開了調查。

記者了解到,先是證監局多次來招商基金調查。2012年底審計署也來審計,發現楊奕管理的賬戶與外圍賬戶一些違規跡象。隨后證監會稽查大隊、公安局也來公司調查、取證,而后移交司法程序。

不過,日前記者從深圳市檢察院了解到,有關楊奕的案子尚未移至檢察院。

楊奕曾分管固定收益投資,而老鼠倉一般涉及股票市場。不少人士困惑楊奕的操作方式。記者從招商基金了解到,分管投研的楊奕擁有以下三個權限,首先是管理自己組合的權限;其次是客戶維護;再次是審批其他基金經理的投資權限。事實上,他自己的投資審批權限是交與其他人審批的。

楊奕離職前,管理兩只社保組合,分別是股票型、混合型產品,此外他還管理著其他專戶產品。“楊奕有一定的市場號召力,在專戶產品上,他管理了多只產品,規模均不小。初步統計規模大約上百億。”接近招商基金人士如是告訴記者。

此外,有審批權限就意味著他可以提前知曉基金經理的買賣個股的情況。

記者同時獲悉,案情比較復雜、行為具有隱秘性,而且楊奕在被調查中消失了一段時間,所以雖然楊奕一年多前離職,但是目前并未移交檢察院。

前車之鑒

9月6日下午,北京西城區金融大街19號富凱大廈,證監會通報了對博時基金的監管措施。同時,深圳證監局將對博時基金相關人員采取監管措施。

博時基金受累于前基金經理馬樂。證監會新聞發言人表示,涉案基金經理馬樂涉嫌利用職務便利獲取基金信息操縱,先于基金買入股票76只。博時基金對管理人員管理存在缺失,缺乏對出境、通信等的監控,考勤出差存在漏洞等,對旗下基金異常交易情況存在監控不足。

老鼠倉事件除了會受監管層重懲外,最為影響的還有基金公司管理的機構客戶。截至6月底招商基金共管理32只開放式基金、4個社保組合、13個年金組合、29個專戶理財組合、1個QFII組合,合計管理資產規模831.52億元。

“一般保險資金在購買基金或委托投資時,都會明確要求基金管理公司兩年內不能出現類似老鼠倉等不合規的事件,所以一旦被認定為老鼠倉事件,機構資金會選擇離場。”有業內人士表示。不過,有些機構客戶的產品是有期限的,這部分一般不會受到影響。

“在我們和持有人實際溝通工作中,老客戶一般還是信任我們,但是新客戶的開拓確實有壓力。”招商基金專戶負責人楊渺如是告訴記者。

長達一年的沉靜

今年以來,包括萬家基金鄒昱、易方達基金馬喜德、嘉實基金吳洪堅等接連被調查。一方面顯示出監管層稽查力度增大,另一方面,公募基金違法謀利的嚴重程度或超過市場的想象。

9月5日,有知情人士提供消息稱,招商基金前副總經理楊奕因“老鼠倉”被調查。

早在2012年7月份,楊奕就以“個人原因”離開招商基金,緣何這一案件在初見端倪一年多時間后,調查仍未結束,而且涉案細節目前尚難知曉?

按照知情人士說法,實際上2012年5月份,招商基金高層收到匿名舉報信。而7月份的“個人原因”離職,實際上是被招商基金主動解除勞動合同。來自招商基金的消息顯示,這一事件之后,招商基金迅速將此事上報監管機構,借助外圍手段查明事件真相。

長達一年時間的調查結果,目前尚難可知。按照上述人士的說法,日前,楊奕這一案件已經在深圳證監局小范圍會議上被提到,不過對于涉案細節并未詳細介紹。

直到9月5日,甚至招商基金投研人士也僅通過坊間留言獲悉。

有招商基金人士透露,2012年7月份,楊奕在離職后不久即淡出公司原同事的視野。有招商基金人士向本報記者透露,楊奕離職后不久其曾試圖電話聯系,不過彼時楊奕的電話已經無法接通。

而該公司另一位投資經理9月5日稱,公司從未對楊奕事件進行官方的研究表態,因此對于該事件并不了解情況。極為相似的是,談到楊奕人名,多數受訪招商基金人士已知曉所言何事,可見這一事件在招商基金內部已流傳甚廣。不過,深圳多家大型基金公司督察長則表示,從未聽說過該案件。

時過境遷,楊奕離開招商基金之初,接受媒體采訪時曾表示,在公募基金行業呆了這么多年,確實感覺疲憊,離開也是要先休息一下。隨后,招商基金掌門人許小松也表示,楊奕個人壓力較大,離職后應不會再回到公募基金行業。

如今來看,彼時楊奕告別公募基金已成定數。不過再看基金經理頻頻拿“壓力大”、“激勵少”等理由粉飾離職,如今似成笑談。

部分投資個股曝光

楊奕離職前,作為招商基金副總經理,并且兼任專戶投資部總監和投資經理,內部投研權限較大。業內人士猜測,其涉案可能在其直管的專戶領域。不過這一范圍目前可知的公開數據極少。

根據中國基金業協會的數據,2012年末,招商基金管理的非公募業務規模592.66億份。

9月6日,本報記者通過招商銀行渠道只獲得招商基金旗下少數專戶的業績數據。數據顯示,瑞泰靈活6號凈值0.983元,瑞泰靈活7號凈值0.996元,招商美國房地產(新產品)凈值0.9980元,凈值均在面值以下。

楊奕于2012年7月份離職,在其離職招商基金前夕,根據2012年上市公司半年報披露的股東名單,也僅顯示招商基金旗下專戶少數持股情況。

2012年二季度末,招商基金中國農業銀行離退休人員福利負債新進世紀鼎利(.SZ)前十大流通股股東名單,持股93.05萬股,二季度末合計持股市值1038萬元。

從該股后續表現看,這一筆投資恰在利空前夕介入。2012年7月13日,該股發布業績預報,預計上半年凈利潤同比下降70%-90%。隨后股價連續兩個交易日跌幅分別達到9.97%和9.76%,直到同年末創出歷史最低價。

奇怪的是,同年5月開始,世紀鼎利連續大跌后出現一波震蕩上行的走勢,并在6月份多個交易日放量,直到上述利空前夕。隨后的7月,楊奕離職。對于該股的操作,招商基金該專戶產品三季度繼續增持,四季度減持離席,恰似一輪高吸低拋的交易。這筆投資是否為其它投資賬戶護航,目前尚難得知。

公開資料顯示,招商基金旗下專戶2012年初對于打新頗為熱情。

2012年3月份,同有科技(.SZ)上市,招商基金瑞泰靈活配置5號資產管理計劃參與網下打新,獲配100萬股。鎖定三個月后,招商該專戶迅速減持21萬股,到二季度末,持股79.07萬股,持股市值2282萬元。

此后招商基金該專戶在三季度繼續減持,同年四季度,該專戶撤離同有科技前十大流通股股東序列。該股上市后不久的2012年三季度,業績預報前三季度凈利潤下滑30%-50%,股價隨之下挫,至2012年末,創歷史新低15.98元。

同年1月6日,博彥科技(.SZ)上市,招商基金招商銀行瑞泰靈活配置2號特定客戶資產管理計劃參與打新獲配100萬股。鎖定期結束后亦開始減持,至2012年二季度末持股73.72萬股,持股市值1087萬元。同年三季度,該專戶即火速減持并退出博彥科技前十大流通股股東序列。

盡管博彥科技上市破發,但其旋即分紅送股,2012年6月份的一波反彈為招商基金尚未減持的股份成功解套。

楊奕案調查基本結束已進入司法程序

9月6日,緊隨博時基金馬樂“老鼠倉”案件之后,招商基金又爆同類案件――其前副總楊奕因“老鼠倉”嫌疑的舉報被調查。本報記者獲悉,楊奕涉嫌“老鼠倉”案件,由證監會稽查總隊深圳支隊負責,經過前期取證,目前調查基本結束,已進入司法程序。

“深圳證監局對‘老鼠倉’的態度是零容忍,發現一起,查處一起,絕不手軟,絕不留情,從嚴打擊與懲處。對”老鼠倉“、內幕交易等違法行為的打擊,我們并不是階段性打擊,而是長期保持嚴打的態勢,將打擊與防范結合起來。”9月6日下午,深圳證監局相關負責人對本報記者表示。

楊奕涉嫌“老鼠倉”事件之前,深圳證監局已查辦深圳轄區5個“老鼠倉”案件,包括張野案件、涂強案件、劉海案件、韓剛案件、馬樂案件。

“老鼠倉”具有明顯的隱蔽性,對其監控、防范、查處均有較高難度。

“‘老鼠倉’隱蔽性強,從開戶、資金、交易等多方面進行規避,難以發現。”前述深圳證監局相關負責人稱。

從基金公司的角度,要對“老鼠倉”進行有效的遏制也不容易,因為對交易趨同情況進行分析,只有滬深交易所才能做到,基金公司缺乏有效的監控和防范手段。

記者獲悉,交易所對“老鼠倉”等交易行為建立了專項核查和定期報告制度,目前交易所已建立實時監控機制,專項核查機制,聯動監控機制,智能化監控機制四位一體的監控體系。

而交易所依法設立的證券交易監控系統中,上交所異動指標分為4大類72項,敏感信息分為3級共11大類154項;深交所建立了9大報警指標體系,合計204個具體項目。

一位曾參與稽查工作的人士告訴記者,證監會作為行政部門,在查處“老鼠倉”案件過程中,往往面臨強制力威懾力不夠的情況,對于不配合調查、隱瞞事實、誤導調查人員的情況,缺乏反制措施。

針對“老鼠倉”、內幕交易的防控,深圳證監局采取了多項措施:要求公司建立相關制度,將防控融入業務流程;進行多次警示教育;開展專門培訓。

記者獲悉,2013年8月17日,深圳證監局與深圳市投資基金同業公會組織召開深圳轄區基金從業人員行為規范培訓會。

當時,深圳轄區各基金公司董事長、總經理、督察長等高管,投資、研究、交易、合規部門負責人,全體基金經理、基金經理助理、研究員、監察稽核人員,及部分私募基金代表近900人參加培訓。

深圳證監局在會上強調,各基金公司要從投資者利益保護角度出發,根據自身業務特點、人員規模以及內控基礎,探索設計一套行之有效的員工行為管理實效化、投資研究行為規范化、投研人員投資行為陽光化的內控流程,將“老鼠倉”、內幕交易防控機制落實到每個從業人員及每個業務環節。

9月6日,深圳證監局前述人士對記者表示,對“老鼠倉”等違法行為的監控和打擊仍然是證券執法中的難點問題。“老鼠倉”隱蔽性強,不法分子往往從開戶、資金存取、交易手段等多方面進行規避;基金公司因無外部數據比對,缺乏真正有效的監控和防范手段;證監會作為行政部門,在查處“老鼠倉”等案件過程中,往往面臨強制力、威懾力不夠的情況。

“對‘老鼠倉’行為的監督是個長期的過程,需要媒體、監管部門、交易所、紀檢監察和審計部門共同努力,構建全方位的防控網。”前述深圳證監局相關負責人對記者表示,綜合治理“老鼠倉”行為的監管建議中提出,在監管上要不斷主動創新檢查方式,充分利用各種資源和渠道,做到內外夾擊、疏堵結合,建立多層次、多方位打擊“老鼠倉”、規范基金從業人員行為的監督檢查機制。

治理“老鼠倉”單靠監管部門事后打擊,必然疲于奔命、事倍功半,必須加強事前防范并突出基金公司管理責任。事實上,在每一起“老鼠倉”案件之后,證監會對相關基金公司和高級管理人員均進行了問責。

對于馬樂“老鼠倉”案件的線索來源,坊間有兩種說法,其一是舉報,其二是深交所在日常監控時所發現的線索。9月6日,記者從一位接近監管層的知情人士處獲悉,該案件實際上是上交所在分析交易數據之后所發現的。

“馬樂案件用的手法很隱蔽,但我們仍然能否發現,現在我們的稽查手段與稽查經驗越來越豐富。”前述深圳證監局相關負責人表示。

深圳證監局對“老鼠倉”案件的查處強調及時性。前述案件中,張野案件從媒體曝光到最后處罰僅用兩個月時間(調查工作僅15天);而馬樂案調查僅用1個月,在深圳證監局調查完成之后媒體才曝光。

“在巨大的利益面前,‘老鼠倉’屢禁不止。但像深圳查處案例相對比較多,并不代表這里是高發區,在全國范圍內,更多的‘老鼠倉’可能只是在水面下沒被發現而已。資本市場需要積極面對不斷查處出來的案件,以讓監管部門更有動力查下去,讓更多在水面下的‘老鼠倉’被查處,這樣才有利于整個市場的長遠發展。”一位深圳資本市場人士稱。

推薦閱讀

36億保障房私募債近期發行拓...

今年,北京計劃建設、收購各類保障性住房16萬套,竣工保障性住房7萬套,需投資約1...

4只私募債掛牌權益產品走熱

私募債掛牌權益產品走熱□本報記者褚睿雅本周的四板市場交易略顯平淡,因為各種各樣的...

62家企業完成中小企業私募債...

私募債券試點工作啟動會上獲悉,自今年5月份我國正式啟動中小企業私募債券業務試點以...

CFO解讀中小企業私募債

私募債設想提出到呱呱墜地,只用了不足6個月的時間。在這短短的6個月中,國內資本市...

PE初涉債市私募債“好看不好...

私募債于日前正式推出,嗅覺靈敏的私募股權投資(PE)機構儼然發現了其中的投資機會...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.ubxxe.club) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
qq炫舞2
玉溪跑滴滴车赚钱吗 好运彩3 小区装修赚钱吗 下载手机捕鱼达人 打麻将规则及图解 什么可以看出长大后可以赚钱 001足球比分比什么 网上打麻将赌博 亿鼎彩票首页 进化工设计院赚钱吗 河南22选5 全球赚钱企业排名 球棎比分网足球即时比分 浙江快乐彩 做浏览量赚钱吗 上下分的麻将