歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

人人貸理財擦邊吸金堪比銀行或觸非法集資紅線

2013-10-28 16:38:54
來源:網絡

鄧嫻

26分鐘,募資1000萬元!

一款由P2P公司――人人貸商務咨詢有限公司(以下簡稱“人人貸”)推出的理財計劃,以其年化收益12%~14%,吸金速度堪比銀行理財。若按照每周一期、一期1000萬元的發行進度,一年下來,僅這款理財計劃就能吸收約5億元的資金。

P2P公司發行理財產品并非新鮮事,但卻一直飽受質疑。以宜信為代表的債權轉讓理財產品被詬病非法集資;而在此前不久的2012年11月,紅嶺創投發行的理財產品被證監會叫停。

雖然人人貸創始合伙人張適時一再強調:“理財計劃其實并不是真正意義上的理財產品。準確地說,它更類似于一種高級投標工具。”但在一些業內人士看來,P2P發行理財產品有打政策擦邊球的嫌疑。

“如果沒有經過有關金融監管部門的批準或備案,面向社會不特定對象的公眾發售所謂的理財產品,一旦超過一定的人數和金額,就很可能涉嫌非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款。”中央財經大學金融法研究所所長黃震對《中國經營報》記者表示,所謂理財計劃已經不符合西方對P2P“點對點”的定義,因為真正的P2P要求出借者與最終資金使用人沒有障礙地直接對接。同時,這些創新的理財產品還有可能碰觸到非法集資的紅線。

理財吸金踩雷?

據悉,這款于2012年12月24日上線的理財計劃,目前已經完成7期募集,共計6500萬元。募集完畢后,在人人貸網站上可以查到資金投資的進度以及所有投資人的基本信息、單筆投資額度。“當資金使用率達到90%左右,我們會計劃開放下一期。”張適時說。

根據理財計劃說明書,投資標的產生的利息在每月指定日期自動提取,同時投資標的每月回款的本金部分將繼續用于投資。“很多投資者還希望能把這個利息繼續用于投資,做到真正的‘復利’投資。”人人貸的一位人士告訴記者,產品一經推出,就非常火爆。

“具體的產品形式上,每家公司在不同的時間會根據市場的認可程度進行調整。”貸幫CEO尹飛表示,從貸幫的經驗來看,分為三個階段:一是投資者自主投標,也就是純粹的P2P;二是一些投資者只把賬號委托給P2P公司,P2P公司類似于“證券操盤手”;三是目前當下火熱的“資金池”模式,投資者先把錢委托給P2P公司,形成一定規模的資金池,P2P公司承諾在一定期限內投出去,就變成了一個事實上的理財產品。

P2P公司是否有發行理財產品的資質?

長期關注銀行和小額貸款公司業務的北京萬思恒律師事務所徐軍永律師告訴記者,雖然目前的相關規定未對非金融機構開發銷售理財產品作出禁止性規定,從“法無禁止即為自由”的原則看,似乎P2P公司可以開發設計理財產品。但是基于我國金融業務屬于特許經營業務的現實,而理財產品屬于金融產品,因此,P2P公司沒有開發、銷售理財產品的資質。

“面向不特定公眾發售所謂的理財產品,就很可能涉嫌非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款。”黃震對記者表示。第一,理財計劃已經不符合西方對P2P“點對點”的定義,因為真正的P2P要求出借者與最終資金使用人沒有障礙,沒有二傳手。第二,這些創新的理財產品還有可能碰觸到中國法律非法集資的紅線。

黃震同時強調,“在中國,P2P行業不一定要照搬西方的那一套,但還是要遵循中國民間借貸的一些規范。過去民間借貸在這個領域中,踩紅線或者越過紅線,導致刑事犯罪的也很多。”

徐軍永也認為,從其推出理財計劃為相對穩定使用投資人的資金的目的看,是有很大的非法吸儲嫌疑的。但是,對于這一判斷的關鍵性問題,還得看相關投資人的資金(含鎖定期間回流的資金)是否進入P2P公司自己的賬戶,這是界定是否非法吸儲的紅線。“就目前而言,尚無證據證明。”

以業內最有代表性的宜信首創的線下債權模式為例,宜信CEO唐寧提前放款給需要借款的用戶,唐寧再把獲得的債權進行拆分組合,打包成類固定收益的產品,并將其銷售給投資理財客戶。這就被業內人士詬病有非法集資的嫌疑。

對此,張適時作出回應,與被叫停的紅嶺陽光不同,優選理財計劃并非真正的理財產品,只是投標工具而已。并且,用戶對于參加計劃的資金使用情況、計劃內投標情況都可以清晰掌握,每個投標均有其對應的借款合同。“購買理財計劃后,投資者的錢實際上是在借款人手中不停滾動,其投資風險與主動投資是一樣的。”

徐軍永表示,從優選理財的說明書標明的流程看,實際上類似銀行的定期存款,只不過其收益率相比銀行定期存款而言,要高出很多。這種模式對于P2P公司來講,能形成一個相對穩定的資金池,壯大可供貸款的資金規模,有助于P2P公司的快速發展和迅速擴大信貸規模。但其對投資人而言,風險的加大也是顯而易見的。

“我們在設計理財產品時,肯定會注意規避可能碰到的紅線。作為P2P公司,也不能完全死守,不做創新。所謂的創新往往就是要提前走半步,走一步就死了,但一點都不走就太被動了。”尹飛表示,與大的金融機構在剛推出創新產品時不成熟、需要時間摸索一樣,P2P公司的創新也是邊做邊積累。

尹飛認為,P2P理財產品的創新準確地說就是一種博弈過程。“看有什么問題、有什么漏洞,然后在產品、協議、控制以及流程上不斷做改進。”

交易泡沫成疑

“這么短時間、大規模的募集資金,借款標的是不是跟得上?”一家P2P公司負責人不無擔憂地表示,人人貸的團隊比較年輕、敢做,這么大規模地發行理財產品極易發生風險,甚至有可能出現借款標的造假。

“大部分借款標的是通過跟機構合作的,比如機構友信、中安信業等。”張適時告訴記者,在推出每期產品時,“我們首先會根據平臺的歷史交易情況做預判,未來3~5天會有多少借款標的推出,如果預判標的供應不足,就不會推出產品。”

實際上,假標的泛濫在P2P業內是公開的秘密。“應該說我們國家做得規范的P2P公司還不多。在整個社會信用環境很差的情況下,比如假標、假合同,都有可能出現,做得不規范的理財、不規范的本金保障、不規范的資金擔保都可能給P2P公司帶來麻煩,使其自毀長城。”黃震說。

記者了解到,如“秒標”、“天標”、“凈值標”等起初為制造噱頭,招攬人氣而產生的投資標的被大量運用于短時間內沖高交易量。近期天使計劃、淘金貸、優易貸等P2P公司跑路事件,莫不是借助“凈值標”、“天標”、“秒標”等手段短時間籌集大量資金,這些投資類型成為違法分子圈錢套利的工具。

據網貸之家統計數據顯示,從2012年11月18日以來的一周累計交易量排名榜上,位列前三位的分別是溫州貸、盛融在線、中寶投資,其交易額分別約為14.21億元、7.06億元、3.73億元,交易筆數分別為24238、979、270。然而,在刨除“秒標”、“天標”、“凈值標”后,溫州貸、盛融在線、中寶投資的交易額分別約為1.25億元、6.64億元、3.63億元,交易筆數分別為715、935、269,排名變化為第六、第一和第二。其中,溫州貸的“凈值標”、“天標”、“秒標”的交易額高達12.96億元,交易筆數達23523。

“所以純粹從交易量來看,溫州貸排名第一可能要打引號,數據上有短期人為的因素在里面。”網貸之家負責人徐紅偉表示,從網貸之家統計來看,人人貸、紅嶺創投、365易貸、808信貸的交易量比較穩定。據人人貸2012年年報數據顯示,其2012年網絡交易額年同比爆發式增長803%,交易金額達3.54億元,其中,期限為10~12個月的貸款占比最大,為39.54%。

“幾萬元就可以買一個源代碼,整個網站張羅起來不會超過10萬元。”徐紅偉認為,進入門檻太低也是多宗P2P公司跑路事件頻發的原因之一。

此外,通過將期限長的投資標的期限拆短,也是P2P公司一個常用的快速提升成交量的方法。“本來一筆借款的借款期限是三個月,P2P公司可以用自己的資金提前貸給借款人,然后再將這個標的拆成1個月期限的三個標掛在網上,不停循環,那么成交量就乘以三。”徐紅偉舉例稱,如此一來成交量虛高,交易量數字存在很大的“水分”。

不過,為克服線上模式過于依賴投資人主動找貸款項目因而發展速度緩慢的問題,人人貸也在改變。2012年11月底,其與友信宣布共同組建集團公司,“對于加強風險控制,提升服務,更廣泛的覆蓋用戶群體,線上和線下模式的結合,一定會是一個更好的選擇。”張適時說。

據記者了解,2012年,人人貸已經獲得了東方弘道投資管理有限責任公司的投資。但談及具體金額,張適時與東方弘道執行董事張逸龍均表示“尚未到公布之時。”

推薦閱讀

人人貸可靠嗎

人人貸”——和李欣賀他們的人人貸公司同名。在回答人人貸可靠嗎這個問題前,我們要知...

人人貸款怎么樣

人人貸款怎么樣,人人貸可靠嗎之前,我們要知道常說的人人貸款指的就是網貸平臺。所謂...

10億人人貸:風險控制是重點

人人貸宣布,公司運行一年半后的累計成交量達到10億人民幣。發展之迅速讓人咋舌側目...

2012年人人貸新增交易金額...

人人貸發布2012年年度報告,截至2012年底,網站累計成交金額已達3.94億元...

2013年7月份國內人人貸加...

人人貸模式的P2P理財也是同樣的道理,他為創業者者提供新的資金渠道,為投資者提供...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.ubxxe.club) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
qq炫舞2
怎么形容赚钱不容易 中国竞彩比分直播即时比分 挖掘机挖金币赚钱 街机电玩捕鱼赢钱 腾讯视频平台怎么上传赚钱 500万彩票网即时比分 做传媒什么最赚钱 腾讯欢乐麻将开挂软件 幸运飞艇 哪些赚钱的app可以绑定qq 于赚钱有关的句子 最全的网球比分直播 爱频道视频上传赚钱 直播平台拿什么赚钱 雷速体育怎么开直播间 点赞或关注公众号就能赚钱的APP