歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

建行資產證券化方案曝光7天回購加權利率成率基準

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

本次發行的ABS不代表發起機構的負債,發起機構除了承擔可能在《信托合同》等資產證券化相關法律文件中所承諾的義務和責任外,不為信貸資產證券化活動中可能產生的其他損失承擔義務和責任。投資機構的追索權僅限于信托財產

本報記者冉學東發自北京

建行將于12月9日在北京開始組建個人住房貸款資產支持證券承銷團,而其12萬余字的《發行說明書》也已經在個別承銷商之間流傳。

該說明書的全稱是“建元2005-1個人住房抵押貸款證券化信托”,由中信信托投資有限責任公司(下稱“中信信托”)作為發行人和受托機構。

本次資產支持證券(ABS)發行總金額共計元,分為兩個層次:優先級ABS和次級ABS。

優先級ABS分為三級,第一級為A級ABS,其總面值為人民幣26.7億元;第二級為B級ABS,總面值為人民幣2.036億元;第三級為C級ABS,總面值為人民幣0.528億元。次級ABS的總面值為人民幣0.905億元。利息和本金支付的優先次序均為:A級資產支持證券、B級資產支持證券、C級資產支持證券和次級資產支持證券。

該說明書規定,優先級ABS將由受托機構在全國銀行間債券市場上向投資機構發售。次級ABS由受托機構向發起機構建行定向發行。

A級和B級的ABS獲準在全國銀行間債券市場上市后,將在全國銀行間債券市場進行交易;C級ABS按照央行的相應規定進行轉讓;次級ABS不進行轉讓交易。本次ABS的法定最終到期日是2037年11月26日。

由中誠信國際評級公司對該ABS的評估結果為:A級ABS為“AAA”,B級ABS為“A”,C級ABS為“BBB”,次級ABS為無評級。

該說明書選擇了7天回購利率作為利率基準,具體如下規定:優先級ABS的票面利率為優先級ABS基準利率加上相應級別的優先級ABS基本利差,優先級ABS基準利率為中國外匯交易中心(同業拆借中心)每天公布的7天回購加權利率20個交易日的算術平均值,各優先級ABS基本利差通過簿記建檔集中配售的方式予以確定。優先級ABS基準利率按月浮動,按月付息。

優先級ABS首個計息期間所采用基準利率為:自2005年12月某日往前20個交易日的7天回購加權利率的算術平均值,該數值保留兩位小數,多于兩位小數四舍五入。首個計息期間適用的資產池加權平均貸款利率為5.31%。以上規定說明此次ABS將在12月面世。

該說明書在前言中開宗明義,申明了本次ABS各參與方的基本權利和義務,重申了作為ABS本質的真實出售和破產隔離原則在該次交易中的體現。

該說明書說:本次發行的ABS僅代表特定目的信托受益權的相應份額,不代表發起機構的負債,發起機構除了承擔可能在《信托合同》等資產證券化相關法律文件中所承諾的義務和責任外,不為信貸資產證券化活動中可能產生的其他損失承擔義務和責任。ABS也不是受托機構的負債,受托機構以信托財產為限向投資機構承擔支付ABS收益的義務。貸款服務機構、交易管理機構和資金保管機構分別根據有關合同履行受托管理職責,并不表明其為信貸資產證券化活動中可能產生的損失承擔義務和責任。

“投資機構的追索權僅限于信托財產。”這是需要投資者謹記的。

推薦閱讀

借款利率在人們的生活當中是如...

利率。其實很多的企業對資金的需求量也是巨大的,國家有時也是會允許金融機構進行借款...

10萬車貸款基準利率怎么算?

利率怎么算?日期:2013-09-18編輯:快易貸據快易貸了解,銀行此前的5年期...

1990年后歷年銀行利率調整...

利率調整表概覽:調整日期活期定期(整存整取)3月6月1年2年3年5年2011.0...

1999年至今住房公積金利率...

利率調整表查詢調整日期5年以下(含)5年以上1999年9月21日4.144.59...

1、什么叫毛利率法和售價金額...

利率法是指根據本期銷售總金額乘以上期實際(或本期計劃)毛利率匡算本期銷售毛利,并...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.ubxxe.club) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
qq炫舞2
贵州11选5 Q号 之间赚钱会有记录吗 生肖时时彩 凭什么星巴克最赚钱 网上发表小说赚钱 北单比分直播澳客网 重庆百变王牌 有10万赚钱项目有哪些 打麻将技巧十句口诀 山西十一选五 那个软件邀请可以赚钱 至尊彩票网址 全民麻将有作弊器吗 人人彩网址 试玩平台看视频赚钱 河南十一选五