“你就別猶豫了，錢放在股市里也是虧，還不如拿出來存銀行幾天，收益是固定的。咱們把資金‘抱團’，才好跟銀行談價。”個體戶李蘭（化名）給朋友打了個電話。她的如意算盤是：只要資金量足夠大，就有跟銀行談判的“籌碼”，可要求定制高預期收益率的理財產品。

“誰給的預期收益率高，我們的資金就搬到哪里去。”李蘭是個精明的生意人，手中握有600萬元資金。她告訴中國證券報記者：“如果直接去銀行柜臺購買理財產品，預期年化收益率最高不過4%左右。”

她直言，年末正是購買銀行理財產品好時機。“銀行理財產品收益率目前比上半年高得多。如果資金量大，還可找客戶經理定制一些高收益率銀行理財產品，有的產品預期年化收益率能做到5%以上。大家分散的資金如果‘抱團’搬家，就能享受到‘團購’的高收益率，實現各自利益最大化。”

某中小股份制銀行客戶經理介紹，目前這家銀行定制理財產品門檻是2000萬元。以這家銀行一款期限為40天的產品為例，5萬元起點的預期年化收益率在4.3%左右，2000萬元以上的可達4.8%左右。

對李蘭這樣的“抱團資金”來說，這0.5個百分點的差距有巨大吸引力。李蘭表示，她現在能做的就是盡量多籌集資金，然后向銀行客戶經理要個好價錢。她的心理預期是收益率在4.8%至5%左右。

李蘭算了算，即使只有4.8%的預期收益率，2000萬元在年底的一個來月能獲超過10萬元的收益。如參與銀行年底的“攬存”，還能獲2%。返點，多收獲4萬元。

正是這樣的確定性收益令李蘭身邊不少親朋好友動了心。李蘭有位朋友是在股市摸爬滾打十幾年的老股民，今年著實被股市傷透了心，最近“割肉”從股市撤出最后200萬元資金參加李蘭的“抱團理財”。

業內人士表示，在產品設計上，許多銀行理財產品委托期限“碰巧”在12月底的前后幾天到期，這是銀行“攬存”的重要手段。雖然此前監管部門叫停30天期限以內銀行理財產品，但一些銀行刻意在11月中下旬發行32至40天期限的產品，正好在年底前后到期。“此類銀行理財產品預期年化收益率往往比較高，甚至比3個月期限產品還高，一些缺乏資金的中小銀行甚至不惜以5%左右的預期年化收益率‘吸金’。”

某國有大銀行人士說：“像李蘭這樣的‘抱團資金’確實把握了銀行心理。目前，銀行針對千萬元以上級別客戶會給出較為誘人的收益率。”

根數據，前三季度，銀行理財產品平均預期收益率普遍下滑，但從10月中下旬開始，產品量價齊升，收益率基本回升到4%左右。11月20日至11月30日，銀行共發行委托期限在30天至50天的銀行理財產品214款。其中，預期收益率最高的達6%，共25款產品超過4.5%。

分析人士表示，從往年情況看，每到月末、季末、年末，銀行在存貸比考核壓力下不得不參與“攬存大戰”，其中尤以四季度為資金需求旺季，預計產品的預期收益率在12月還將走高。

分析人士表示，銀行理財產品大舉“吸金”是今年股市資金分流的渠道之一。根據普益財富統計數據，三季度銀行理財產品共發行9582款，發行規模為8.09萬億元。

資金在特定時點“抱團搬家”的一個嚴重后果是銀行存款劇烈波動。專家表示，銀行應創新主動負債產品，豐富負債業務品種，著力提高金融債發行力度，積極探索利用國際金融市場發行金融債券的模式。