歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

部分主題股機構邊打邊退公私募風格轉換分道

2013-11-05 14:52:43
來源:網絡

曉晴

在國慶節后的交易日里,市場對題材股的炒作熱情依舊不減。在權重股休整的同時,以創業板為代表的中小盤個股則強勢上漲。

9日,繼前一交易日上漲1.44%之后,創業板指數再創歷史新高,史無前例地突破了1400點整數關口,終盤報收1415.83點,全天大漲2.03%

相關公司股票走勢海通證券太極股份華平股份東方國信輝隆股份

;10日,創業板指再創新高1423.96點。。

對此,有私募基金業人士告訴本報記者,當前,在缺乏增量資金的情況下,市場存量資金仍然偏愛中小盤題材股的炒作,而大盤藍籌股仍然缺乏大資金的推動。

“主要是市場對經濟向好的預期并不強烈,而改革與轉型的預期更加確定。所以,科技股和題材股表現持續強于大盤,尤其是十八屆三中全會召開在即,題材股更是受到追捧。”該私募人士稱。

不過,金鷹基金[微博]的一位基金經理保持了一份謹慎。“如大盤指數反彈至2300點附近,則應該降低總體倉位。同時,我們認為在十八大開會期間可能也需降低倉位進行觀察。”他認為,盡管三中全會政策預期主題仍可繼續關注土改、養老等主題,但這些主題已進入邊打邊退的時期了。

另據好買倉位測算模型顯示,截至目前,基金整體持謹慎樂觀態度。國慶節前,偏股型基金的持股倉位下降1.41個百分點,當前倉位為80.32%。

有市場人士認為,雖然創業板指數走出強勁4連陽,并一舉突破1400點整數關口,但兩市成交量較前一交易并沒有出現明顯的放大,顯示市場資金對節后行情仍趨于謹慎。

成長股仍受追捧

從基金國慶節后的最新操作策略來看,成長股依然備受追捧。“當前行情的特性就是‘餓死膽小的,撐死膽大’的,部分符合改革題材的、有主力深度介入的、有政策利好扶持的成長類個股更是被反復炒作。”前述市場人士稱。

上述金鷹基金的基金經理也表示,“我們在9月中旬就開始建議,買回前期經過調整的以及未來有政策支持的成長股,以環保、LED、4G為主,在這些細分行業中尋找成長性和估值匹配的真成長股配置。”

海通證券(11.98,0.00,0.00%)金融產品研究中心分析師桑柳玉認為,在經濟好轉后市場風格沒有發生逆轉,說明了在目前的市場環境中,經濟未來的結構轉型在投資者心目中根深蒂固,而地方債務、產能過剩等無形的壓力使得投資者看不到經濟持續復蘇的進程,經濟繼續下行卻成為充分預期的共識,經濟基本面很難給市場帶來持續的動力,繼而壓制價值風格和周期風格。

相比之下,重倉成長股的基金卻是一騎絕塵。最新統計數據表明,今年三季度,重配傳媒、信息服務的基金表現最為突出。

“與二季度熱點分散在蘋果產業鏈、電子、傳媒等不同,三季度熱點集中在傳媒、信息服務,因此重配傳媒、信息服務的基金表現非常亮眼。”桑柳玉稱。

相比之下,三季度表現遜色的基金主要是重配白酒、地產和資源的基金,如工銀瑞信[微博]紅利、國富中小盤等。

本報記者注意到,在節后的交易日里,在機構現身的異動個股中,機構席位位居買入主力的信息服務類個股就有4只,位居榜首,分別包括太極股份(47.32,0.00,0.00%)(002368.SZ)、華平股份(34.520,0.00,0.00%)(300074.SZ)、東方國信(28.520,0.00,0.00%)(300166.SZ)、杰賽科技(13.95,0.00,0.00%)(002544.SZ)。

私募押注風格轉換

隨著創業板和中小板指(6234.782,0.00,0.00%)數步步走高,絕大部分個股估值高企,而傳統藍籌股則處于較低的估值水平,未來,市場的風格會否發生變化則成為了私募分歧的焦點。

來自私募排排網數據中心的調查結果顯示,私募基金10月預計倉位為66.71%,比9月略微下降2.7%,獲利了結部分高收益個股,為風格轉換做準備。

調查同時表明,超過四成的私募認為經過長期的調整后,低估值和成長空間巨大的消費股,面臨著較好的投資機會。

對此,創勢翔投資研究總監鐘志鋒表示看好消費類板塊。其認為,在當前環境下,建議繼續關注與三中全會改革相關的主題,比如大信息消費類、航天軍工、石油、改革、商業連鎖、休閑旅游等板塊。

銘遠投資總經理陸煒目前重倉的是醫藥板塊,隨著年末的靠近,醫藥股還將迎來估值切換。另外,醫療器械、電子信息、節能環保都可以關注。

陸煒稱,醫藥器械屬于大健康板塊,隨著人口老齡化,需求將越來越大,而后兩個板塊則受益于政策扶持。另外,具有重組概念的個股也值得關注,尤其是一些背靠大股東的小市值公司,資產注入的概率很大,如軍工、央企、國企。大股東的資產證券化,將給其業績帶來較大變動。

值得一提的是,贏隆資產投資總監周兵更聲稱已經從創業板逐步撤離,現在重倉的是并購重組的板塊。周兵認為,在挑選個股時,要結合公司公告加上合理推測來作判斷。

本報記者注意到,在節后的交易日里,私募與公募基金操作亦分化顯現。如10月9日深交所盤后龍虎榜異動信息顯示,輝隆股份(12.90,0.00,0.00%)漲停當天,在機構席位持續買入的同時,有私募旗艦席位之稱的國泰君安交易單元卻逢高拋售了1838.7682萬元。

相比之下,機構席位卻在10月8日和9日的兩個交易日,分別買入輝隆股份2422.6萬元和2706.7748萬元。

推薦閱讀

7股基扎堆4業績股價雙飛股金...

12家基金公司旗下的17只主動管理偏股型基金三季度抓準機會,新進重倉持有業績、股...

王亞偉逃過毒膠囊金鷹基金意外...

“毒膠囊”事件仍在持續發酵當中,A股相關上市公司冰火兩重天。昨日青海明膠()、東...

金鷹基金9年首賺殷克勝“沖刺...

金鷹基金2011年度經營實現盈虧平衡,盡管利潤微薄,但這是這家成立9年的“老”基...

金鷹基金專戶投資部副總監林宇...

黃婷A股的熊市看起來似乎漫漫不起,好不容易看到的一個反彈,卻是來也匆匆,去也匆匆...

金鷹基金何曉春:中國的資本場...

股市的持續的上漲為2013年的資本市場開了個好頭,反彈也在不斷地摸高。基金經理何...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.ubxxe.club) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
qq炫舞2
山水云南麻将最新版本 如何网上炒股 甘肃快三基本走势 今日上证指数是多少点 新闻 万州麻将换三张手机 亚冠门票 山西快乐十分开走势 我要配资网 内蒙古十一选五任五 河南麻将下载 股票涨跌自动分析公式 北京快三走势图一定牛 如何判断股票涨跌 云南麻将胡牌图解 四川麻将之血战到底 2019十大股票推荐