歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

互聯網金融早期企業受熱捧PE蜂擁P2P行業

2013-11-05 14:52:40
來源:網絡

2013年的夏末,資本市場被一場互聯網金融的旋風所席卷:二級市場上,針對余額寶概念、網絡銀行概念的炒作輪番上陣;而在一級市場上,一些私募、風投資本也在加速布局,希望在互聯網金融這波浪潮里淘一把。

8月7日,金融垂直搜索平臺融360宣布于7月中旬完成B輪3000萬美元融資。此次融資領投機構為紅杉資本中國基金(下稱“紅杉”),光速安振中國投資、凱鵬華盈(KPCB)和清科集團跟投。這是互聯網金融業近年來最大一筆融資。

而除了以紅杉為首的VC們對互聯網金融相關的新興業態排兵布陣,從事PE投資的人民幣基金也正在“圍攻”已經盈利的P2P企業。

《第一財經日報》記者獲悉,隨著央行等監管部門摸底P2P行業的展開,P2P公司陽光化預期升溫。近兩個月以來,復星資本、盛大資本、同創偉業等知名PE正在四處尋覓資質較好的P2P公司,多家公司已經進入盡職調查階段。

互聯網金融早期企業受熱捧

去年12月,國內第一家個人互聯網借貸平臺拍拍貸獲得紅杉投資2500萬美元;今年1月,智能手機支付解決方案提供商錢方宣布獲得紅杉的A輪投資;今年9月,理財應用APP隨手網確認完成了新一輪A+輪融資,加上早前的A輪融資,紅杉累計注資千萬美元。而在更早之前,紅杉還投資了在線小額支付交易平臺“19PAY”、投資者社區網站雪球、財富管理機構諾亞財富等公司。加上新近投資的融360,紅杉在互聯網金融產業鏈上布局的企業不少于7家。

對于紅杉頻頻出手這一行業的原因,紅杉合伙人周逵對本報記者表示,紅杉是典型的早期投資,在細分行業覺得擁有一定發展苗頭的商業模式、加上不錯的團隊,可能就會決定投資。

“金融服務一直是紅杉感興趣的行業,因為在金融核心牌照受管制的情況下,VC實際上并沒有那么好的投資機會,所以對那些外圍的金融服務企業就會特別關注。”他解釋稱。

“加之金融業的市場化是個明顯的趨勢,紅杉一直就很看好金融服務業的機會。反而新近互聯網金融的升溫對紅杉來說,是碰巧趕上了這個概念。”該合伙人也表示,紅杉其實很早就開始在該領域布局,例如在2006年就投資了諾亞財富。

另外一家本土創投機構同創偉業旗下的早期基金則投資了好貸網。好貸網與融360的商業模式類似,該類金融產品搜索平臺一般是由那些有貸款需求的個人或中小企業在其網站或移動應用中根據貸款金額、年限、收入等相關信息進行搜索,從而有針對性地挑選合適的貸款產品,并直接向金融機構申請貸款。

但兩家公司的細微差別在于,好貸網更側重于中小企業創業融資,融360側重于個人房貸、車貸等消費類貸款。

PE蜂擁P2P行業

不僅是VC在互聯網金融里跑馬圈地,那些投中后期項目的PE們也開始在互聯網金融領域里瘋狂找企業,而他們則是把目光投向了那些已經有可觀盈利的P2P公司。

林勇(化名)是深圳一家P2P公司的CEO,公司上線近兩年,無論是交易量還是知名度都已經位居行業前列。近兩個月以來,前來尋求合作的投資機構突然多了起來。林勇告訴本報記者,盡管一直陸續有投資機構來接洽,但卻從未如此密集,近一個月就來了六七家PE。其中不乏復星資本、盛大資本、同創偉業等知名PE。

而深圳另一家P2P公司CEO也向本報記者表示,近期與七八家PE談過,有幾家PE已經開始對其進行盡職調查。

對于PE突然扎堆P2P行業,林勇認為這和監管環境的漸趨明朗有關。今年七八月,監管部門開始大規模摸底調研P2P,業內普遍預計,在調研后相關的政策和法規將漸漸明朗。這也是PE從觀望到行動的一個重要轉折點。

本報記者獲悉,7月1日,央行在北京舉行了網絡信貸專題座談會,包括央行副行長劉士余在內的多位監管層人士,以及宜信、平安陸金所、拍拍貸、人人貸、紅嶺創投等9家P2P貸款服務平臺的代表參加了座談會。同一天,央行各分支機構也開始向當地的P2P平臺發放“網絡金融發展狀況調查問卷”,并要求在7月中旬提交反饋。

多位參與上述專題座談會的人士向本報記者表示,與過去幾年中針對個別P2P平臺的調研不同,此次“摸底”將覆蓋整個P2P行業,并最終形成行業報告上報給國務院。與此同時,多位P2P平臺相關負責人認為,在擴大民間資本進入金融行業和支持小微企業的大背景下,監管層對于P2P行業的態度也從過去的“靜觀其變”轉為“引導疏通”。

可以預見的是,隨著監管態度的明朗和相關政策的出臺,互聯網金融的熱度將繼續升溫。

同創偉業早期基金的一位人士則表示,現在的確很多人都看好P2P,從金融市場開放的前景來看,這個行業的確有較大的想象空間,可以容納的公司絕不止一家。即便現在發展勢頭最猛的宜信,市場占比也并不高。與此同時,相比互聯網金融其他子行業,P2P公司目前盈利能力都還不錯,年收益做到20%還是很容易的,這也成為PE爭相進場的原因。

資金扎堆背后的現實與幻象

但燥熱背后也有令人擔憂的一面。包括融360、好貸網、拍拍貸,以及其他互聯網金融服務企業,其實并沒有在國內走出一個可被印證成功的清晰盈利模式。

融360CEO葉大青在接受本報記者采訪時稱,目前融360的收入有三個來源,一是向信貸經理推薦優質潛在客戶,每個客戶收取50至100元的渠道費用,大約占到總收入的70%多。由于金融機構獲取貸款用戶的成本較高,所以它們比較接受這種方式。其次是效果付費,即銀行批準貸款后,融360從中抽取貸款金額的0.5%至3%作為傭金。但從過去兩年的情況來看,申請貸款的成功率平均不到20%。第三類是廣告收入,為銀行貸款產品提供展示位置,但這部分收入占比極小。

葉大青表示,目前融360并沒有把盈利作為公司的中短期目標,現階段重點工作是把用戶體驗和產品研發做好。這也意味著公司還要持續燒錢相當一段時間。

而在周逵看來,選擇投融360是因為覺得公司的業務和團隊比較強,包括團隊的業務思路和創新精神是紅杉所認可的,當然紅杉“賭”他們也是冒了一定風險

不過,金融業內人士認為,融360和好貸網能夠獲得風投青睞的一個共性在于,他們只從事金融產品與客戶之間的撮合匹配,而不是從事對金融產品的設計和風險控制。“即互聯網的內容多一些,金融的內容少一些。”這是風投敢去介入的一個原因,“因為你無法知道你投進去的資金會不會某天突然被企業拿去填壞賬。”

紅杉所投資的拍拍貸亦同此理。

在拍拍貸的平臺上,有資金需求的貸款人及有閑置資金的放貸人自由進行交易,拍拍貸作為中介,收取中介費;一旦發生壞賬,拍拍貸會進行協助催繳,但并不提供墊付功能。

上述業內人士認為,這樣做的好處是降低了風險,壞處則是讓拍拍貸在眾多承諾“保本保收益”的P2P公司的競爭中難以做大規模:客戶不愿借錢到拍拍貸的平臺,雖然拍拍貸在P2P中具備先發優勢,但是很快被人人貸、紅嶺創投等公司超越。

多位受訪的創投人士都認為,互聯網金融本身就包括了金融產品的互聯網化銷售和互聯網企業向金融領域延伸兩方面。從目前來看,前者是大勢所趨,隨著人們對互聯網和移動互聯網的依賴加深,客戶沒必要再去銀行網點買產品,必然要通過網絡去交易。但后者卻還有很多未知數,一個問題是:金融經營的是風險,傳統金融在這一方面已經有很成熟的一套風控體系,互聯網金融如何去與之抗衡?

而同創偉業上述人士就現在PE扎堆P2P提出了擔憂:很多P2P公司承諾給用戶的年化收益都在12%~15%,這遠遠高于市場的平均利率,這樣高的收益率回報怎樣能夠長期保持下去,這種商業模式可能還是存在一些問題。

在風險把控上,阿里小貸的信用體系是建立在商品貿易的基礎上,是有依托的,意即如果貸款企業違約,會影響它在商品貿易中的信用,而現實中的P2P企業并沒有商品貿易的載體,如何做好風險控制,將是個很大的問題。

復星創投最近給全體員工上了一堂互聯網金融的培訓課,介紹了互聯網金融在國內外的發展,并試圖通過美國的一些成功模式尋找在國內可復制的樣本。

復星創投內部人士則向本報記者介紹,除了人人貸這種模式,美國現在還出現一種投資平臺,很多個人把10萬~15萬元的資金組成一個合伙企業,然后合伙企業對一些創業型企業進行股權投資,即網上發售小的合伙企業的份額。但這種模式在中國可能存在非法公開發行未上市企業股權的嫌疑。

可以預見的是,資本對互聯網金融的摸索與試錯,仍將持續相當一段時間。

作者:劉冬洪偌馨

推薦閱讀

紅嶺創投收益率高嗎?

紅嶺創投收益率,之前有一片關于“紅嶺創投怎么樣”,要看一個投資平臺的收益率的好壞...

紅嶺創投怎么樣?

紅嶺創投怎么樣?很多有借貸想法的投融資者想了解的一家借貸平臺。紅嶺創投網站隸屬于...

IPO重啟在即創投興奮并購退...

盡管新股發行7月底重啟很可能只是泡影,但是卻讓深陷在IPO“堰塞湖”中,早已煩躁...

P2P5.0,網貸平臺的中國...

截至今日,首創于英國的P2P網貸進入中國已6年有余,隨著國內互聯網的崛起和民間金...

P2P信貸:需求推動下的爆發...

P2P網絡貸款已經成為一個趨勢。今年以來,網貸平臺數量已經從2012年的300多...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.ubxxe.club) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
qq炫舞2
要努力赚钱我喜欢的东西的都很贵 模拟家庭怎样快速赚钱 红中麻将app代理 福建快三 dnf90装备合成赚钱 河南麻将朋友局吧 安徽时时彩 如何看直播视频赚钱 足球比分下载逛球街1 红8彩票安卓 美业培训赚钱吗 足球即时指数即时欧赔 80彩票安卓 做地下城卖号很赚钱吗 17玩湖南麻将 p3开机号