過去幾年主動管理基金規模處在震蕩中,在多個季度甚至出現了負增速。但被動管理基金規模始終保持了正增速,即使金融危機中也維持了規模的穩定,全球被動管理產品地位日益提升,已經逐漸成為海外債券基金管理的重要手段。2008年以來全球債券指數基金的規模一路上漲,而其中被動管理產品占全部債券基金的比重也從2008年的不足10%上揚到12.4%。
債券ETF具有很多優勢,可以為無法參與銀行間市場的中小投資者提供場內投資者參與債券產品的機會,豐富了債券基金交易方式,同時具有更為便宜費率。相比一般開放式債券基金,債券ETF在交易時間可以實時買賣,交投簡便,提供了波段操作的機會,對于基金管理人而言管理也更為簡易。
寬基ETF以及國債ETF是資產規模最大的債券ETF品種。近年來,債券ETF逐漸向多元化發展,固定期限ETF快速發展,并且實現了從低風險到高風險產品的轉變。
由于債券種類繁多,交易不活躍,存在利息在投資以及組合久期較難控制等問題,債券指數的編制也更為復雜,但也正是由于債券具有更多的要素,為債券指數的編制留下了巨大的發展空間。