周評：國際金價震蕩上行上海現貨黃金沖高回落

標簽利率決議歐元區地緣政治股票走勢采購經理人指數

2014-02-19 11:44:15
來源：你我貸

上周國內金價總體走勢綜述：

國際現貨金震蕩上行，上周上海現貨金各品種2月28日至3月4日當周則普遍沖高回落。

截至3月4日，AU9995黃金價格當周開盤報299.40元，盤中高點和低點分別為303.50元和298.50元，收盤報299.55元，較前周收盤價上漲1.29元，漲幅為0.43%。

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AU9999黃金價格當周開盤報299.50元，盤中高點和低點分別為303.50元和298.68元，收盤報299.72元，較前周收盤價上漲1.40元，漲幅為0.47%。

Au(T+D)黃金價格當周開盤報299.25元，盤中高點和低點分別為303.65元和298.00元，收盤報299.47元，較前周收盤價上漲1.33元，漲幅0.45%。

影響上周金價走勢的利好因素：

1.穆迪(Moody)周一稱，西班牙銀行業的資本缺口或高達500億歐元，主要集中于未上市的儲蓄銀行。國際評級機構惠譽(Fitch)周五宣布，將西班牙主權評級置于負面觀察名單。歐洲主權債務問題重新浮出水面，避險情緒升溫。

2.利比亞局勢進一步惡化，利比亞反對派武裝與效忠卡扎菲(MuammarGaddafi)的部隊周五在石油重鎮拉斯拉努夫(RasLanuf)的市郊發生沖突，反對派領袖堅決反對委內瑞拉總統查韋斯(HugoChavez)和阿拉伯聯盟的調停，并發誓“至死方休，不勝無歸”。受利比亞局勢惡化影響，原油大漲并推高通脹預期，同時避險情緒上揚。

3.美國勞工部周五公布的數據顯示，美國2月非農就業人數增長19.3萬人，預期增長18.5萬人，1月非農就業人數修正后為增長6.3萬人，初值為增長3.6萬人。非農就業數據雖高于預期，但未達到投資者的心理期望值，差強人意的就業數據為美聯儲推遲收緊貨幣政策的預期提供支撐。

4.美國商務部(CommerceDepartment)周二公布的數據顯示，美國1月季調后營建支出折合成年率為7,918.2億美元，月率下降0.7%，為連續第二月下滑，預期下降0.4%。

影響上周金價走勢的利空因素：

1.美國達拉斯聯儲周一公布的報告顯示，美國2月達拉斯聯儲制造業產出指數為9.7，大幅好于1月的0.2。美國供應管理協會(ISM)周二公布的數據顯示，美國2月份制造業采購經理人指數(PMI)升至61.4，創2004年5月以來的最快擴張速度，1月份為60.8，經濟學家預期為60.9。

2.美聯儲主席伯南克(BenBernanke)周二表示，經濟增長的下行風險已經減少，通縮風險可以忽略，并且盡管通脹預期依然很低，但準備采取措施應對通脹。受伯南克講話提振，美元一度走高。

3.歐洲央行(ECB)行長特里謝(Jean-ClaudeTrichet)表示，該行將對通脹保持高度警覺并可能在四月份升息。

4.據民間就業服務機構ADPEmployerServices周三發布的報告顯示，2月ADP民間就業人數增加21.7萬人，超過分析師預期的增加17.5萬人。1月修正后為增加18.9萬人，初值為增加18.7萬人。

5.美國商務部(DOC)周五公布的報告顯示，美國1月份工廠訂單月率上升3.1%，至4,455.8億美元，超出經濟學家預期的月率上升2.0%。報告還顯示，美國1月份耐用品訂單向上修正至月率上升3.2%，初值為月率上升2.7%。

6.全球最大的黃金上市交易基金(ETF)SPDRGoldTrust表示，其黃金持倉量截至3月3日降至1,210.621噸，為自去年5月中旬以來的最低水平。

當前技術面格局分析：

日K線圖顯示，現貨金強勢創出新高1440.10，雖周四出現回落，但周五的陽線幾乎收回前一天的所有跌幅。總體來看，1423附近依然將會有震蕩。下方1392將是金價短線的關鍵支撐，只要該位不破，金價向上的趨勢不變。上方阻力則在1450、1500等心理關口。

本周走勢預測分析：

近期關鍵事件：

中東北非地緣政治風險仍是引導金市走向的主要因素。效忠利比亞領導人卡扎菲的部隊與反政府武裝激烈交火并造成大量人員傷亡，投資者還擔心動蕩局勢蔓延至沙特等主要產油國，油價刷新兩年半高點，全球經濟增長前景蒙上了一層陰影，避險買盤不斷涌入金市。但黃金上行之路也并非一帆風順，美聯儲和歐洲央行對通脹的態度愈發強硬，伯南克表示要采取措施應對通脹，而特里謝則更明確的指出歐洲央行可能在4月份升息，黃金通脹保值魅力遭到削弱，這將成為其繼續上攻的一大阻力。

名家點評：

南非標準銀行(StandardBank)分析師WalterdeWet表示，黃金繼續走高的可能性依然很大，中東緊張局勢及疲軟美元將繼續為金價提供支撐。他另外指出，隨著油價再次走高，黃金應繼續得到避險買盤和通脹對沖需求的雙重提振。

俄羅斯外貿銀行(VTBCapital)分析師AndreyKryuchenkov表示，雖然包括利比亞動亂在內的多種因素仍為黃金提供支撐，但任何升息暗示都可能令黃金承壓。但他另外表示：“得益于中東/北非地區的政治動亂，金價下行空間有限。然而歐洲央行的言論顯得非常重要，因利率上升將推高貨幣收益率。”

加拿大豐業銀行(BankofNovaScotia)貴金屬部門負責人SimonWeeks表示：“黃金上漲的最要推動因素乃是油價高企和股市疲軟，從根本上將則是地緣政治風險。黃金或可向上看至1,450.00美元/盎司，但中東的任何好消息都會導致金價向1,400.00美元/盎司回調。”

量化商品研究(QuantitativeCommodityResearch)顧問PeterFertig表示：“整體來講，非農就業數據證實了伯南克(BenBernanke)在國會的證詞發言，即美國經濟情況雖有所改善，但經濟復蘇并未像往常一樣推動就業增長。”他另外表示：“因此非農就業報告并不能促使美聯儲考慮提前終止量化寬松措施，而這一狀況還將持續，這是黃金的一大支撐因素。”

本周重要事件提示：

周一

歐元區3月Sentix投資者信心指數

加拿大1月營建許可

美國2月諮商會就業趨勢指數

巴塞爾歐洲央行行長特里謝召開新聞發布會

周二

日本1月季調后經常帳

澳大利亞2月NAB商業景氣指數

法國1月貿易帳

周三

澳大利亞3月西太平洋/墨爾本消費者信心指數