歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

盤點2012年結構性理財產品外資行表現優于中資行

2013-11-05 14:52:30
來源:網絡

摘要:

普益財富監測數據顯示,2012年18家商業銀行共發行了1680個人結構性理財產品,較2011年增加293款。其中,恒生銀行、南洋商業銀行和渤海銀行發行量居前三,分別為591款、148款和139款。

2012年個人結構性理財產品期限主要集中于1個月以上,其中1個月至3個月期產品占比最大,3個月至6個月期產品較2011年增幅最大。

從掛鉤標的來看,掛鉤匯率的產品數量最大,達823款;其次為掛鉤利率的產品,為256款;掛鉤股票的產品,為210款。

2012年發行的1673款個人結構性理財產品中有1360款產品公布了最高預期收益率。中資銀行公布最高預期收益率的產品個數占發行產品總數的比例較高;除恒生銀行和南洋商業銀行外,其他外資銀行的公布比例相對較低。

2012年到期的1665款個人結構性理財產品中有1142款產品公布了到期收益率。其中,恒生銀行公布到期收益率的產品達到646款,是公布到期收益率產品數量最多的銀行。

2012年,到期表現優秀的產品有146款,外資銀行整體表現優于中資銀行。

恒生銀行到期優秀產品數量最多,為96款。

1.2012年結構性理財產品的發行情況

普益財富監測數據顯示,2012年18家商業銀行共發行了1680個人結構性理財產品,較2011年增加293款。其中,恒生銀行、南洋商業銀行和渤海銀行發行量居前三,分別為591款、148款和139款。廣東發展銀行是發行個人結構性理財產品最多的是股份制銀行,發行量達102款;中國銀行是發行數量最多的國有控股銀行,發行量為74款;浙商銀行是發行數量最多的城市商業銀行,2012年發行數量為6款。

表1:2012年結構性理財產品的發行情況

表1:2012年結構性理財產品的發行情況

在個人結構性理財產品期限方面,2012年1個月(含)以下期產品共發行3款,市場占比為0.18%,較2011年減少98款,市場占比減少7.10%;1個月至3個月(含)期產品發行數為599款,市場占比為35.62%,較2011年增加203款,市場占比增加7.07%;3個月至6個月(含)期產品發行數為526款,市場占比為31.20%,較2011年增加277款,市場占比增加13.25%;另外,6個月至1年(含)期產品297款,市場占比為17.75%,較2011年減少64款,市場占比減少8.27%;1年以上期產品252款,市場占比為15.06%,較2011年減少27款,市場占比減少5.05%;無固定期限產品3款,市場占比為0.18%,較2011年增加2款,市場占比微幅增加0.11%。

總體上看,2012年個人結構性理財產品期限主要集中于1個月以上,其中1個月至3個月期產品占比最大,3個月至6個月期產品較2011年增幅最大。

圖1:2012年結構性理財產品期限分布

圖1:2012年結構性理財產品期限分布

圖2:2011年結構性理財產品期限分布

圖2:2011年結構性理財產品期限分布

從掛鉤標的來看,掛鉤匯率的產品數量最大,達823款;其次為掛鉤利率的產品,為256款;掛鉤股票的產品,為210款。2012年掛鉤標的分布情況與2011年基本相似,外匯市場、利率市場和股票市場是最重要的三個掛鉤標的市場。2012年未透露掛鉤標的市場的產品占比減少,為5.48%,而2011年該值為7.50%。

表3:2012年結構性理財產品掛鉤標的情況

表3:2012年結構性理財產品掛鉤標的情況

表4:2011年結構性理財產品掛鉤標的情況

表4:2011年結構性理財產品掛鉤標的情況

2012年發行的1680款個人結構性理財產品中有1392款產品公布了最高預期收益率。中資銀行公布最高預期收益率的產品個數占發行產品總數的比例較高;除恒生銀行和南洋商業銀行外,其他外資銀行的公布比例相對較低。

從最高預期收益率來看,737款產品的最高預期收益率達到或超過5.00%;147款產品的最高預期收益率達到或超過7.00%;54款產品的最高預期收益率達到或超過10.00%。星展銀行有6款產品最高預期收益率不低于18%,該行發行的“股得利系列1204期(EZFY)”產品最高預期收益率甚至高達32%。

表5:2012年結構性理財產品最高預期收益率情況

表5:2012年結構性理財產品最高預期收益率情況

2012年到期的1665款個人結構性理財產品中有1142款產品公布了到期收益率。其中,恒生銀行公布到期收益率的產品達到646款,是公布到期收益率產品數量最多的銀行,渣打銀行發行量居第2,為130款;渤海銀行發行量居第3,為86款。

單從到期收益率來看,654款產品的到期收益率達到或超過5.00%;146款產品的到期收益率達到或超過7.00%;34款產品的到期收益率達到或超過10.00%。

從到期收益率整體表現來看,外資銀行到期收益率的最大值和最小值之差要大于中資銀行,也即外資銀行到期產品的波動程度較大。這在一定程度上反映出中外資銀行開發結構性產品的風險特點不同。

外資銀行可開發的掛鉤品種較多,全球范圍內的利率、匯率、包括黃金在內的貴金屬以及股票等都可以成為外資銀行結構性產品的掛鉤對象,相應地其開發的掛鉤股票、基金和指數的產品也較多,而這些掛鉤標的市場本身行情波動程度大,從而易于觸發不同的收益條件,相應的結構性產品到期就可能實現中檔或低檔的預期收益水平。與此同時,中資銀行開發的掛鉤股票、基金和指數的結構性產品較少,產品收益觸發條件設計較為簡單,到期產品的收益波動也較小。

表6:2012年結構性理財產品到期收益率情況

表6:2012年結構性理財產品到期收益率情況

基于前述統計,我們選取到期收益率達到或超過7%的產品,將其作為優秀的結構性產品進行分析。2012年,到期表現優秀的產品有146款,外資銀行整體表現優于中資銀行。

其中,恒生銀行到期優秀產品數量多達96款,平均到期收益率達8.79%。有57款掛鉤股票的產品獲得9.77%的較高平均到期收益,39款掛鉤匯率的產品獲得7.36%的較高收益。

其次是渣打銀行,到期表現優秀的23款產品為掛鉤股票、基金或匯率的結構性產品。然后是東亞銀行,到期表現優秀產品的10款產品為掛鉤股票、基金或價格的結構性產品。其余銀行到期優秀產品的平均收益率有的較高,但數量都在個位數以內,甚至僅有1款產品。

表7:2012年到期收益率≧7%的結構性理財產品在銀行間的分布

表7:2012年到期收益率≧7%的結構性理財產品在銀行間的分布

推薦閱讀

各大銀行理財產品收益率怎么樣...

理財產品收益率怎么樣?進入10月份,雖然度過第三季度末,各銀行理財產品預期收益不...

最新短期理財產品排名

理財產品排名,自6月以來銀行(行情專區)同業拆借利率多次飆漲,對于理財市場而言,...

10元就能買基金體驗互聯網理...

10元就能買基金體驗互聯網理財正當時2013年09月17日00:31出處:泡泡網...

10只理財產品收益率都在5%...

理財產品收益率都在5%以上本報記者劉偉第三季度的“季末因素”已經消除,但銀行理財...

12%高收益理財產品地攤賣監...

理財產品熱,你在超市、寫字樓、地鐵口甚至都會收到理財產品的傳單。投資與理財鄒雨萌...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.ubxxe.club) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
qq炫舞2
炒股没有赚钱的 byll07捕鱼来了注册送28 小鱼赚钱公众号是多少 天津快乐10分 分享赚钱 APP 90哪几种材料最赚钱 190足球即时指数手机版 倩女幽魂挖图赚钱 棋牌麻将游戏下载 买九肖能赚钱吗 豪杰山东麻将下载济宁 广东十一选五 街机捕鱼下载 上财毕业生赚钱吗 雷速体育怎么开直播间 类似萌豆赚钱软件