歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

博時原基金經理造史上最大老鼠倉博時恐將遭遇贖回潮

2013-11-05 14:53:04
來源:網絡

博時原基金經理造史上最大老鼠倉

公募基金業驚現史上最大“碩鼠”

近日,資產管理規模業內排名第5的博時基金,被爆出前基金經理馬樂涉及兩個規模為10億元資金和3千萬資金的巨額“老鼠倉”,而牽涉的基金則是有著71.88億的博時精選基金。

一位接近監管層的人士透露了這一事件的發現過程:深交所的交易監控系統查出,有一個資金總量達10億元的賬戶,其倉位特別是小盤股的倉位,與博時精選的倉位高度重合。監管部門順藤摸瓜,還查出了另外一個隱秘賬戶,該賬戶可能是由馬樂間接控制,賬戶資金從不到1000萬元通過股票操作炒到了3000萬元。

據了解,馬樂為前博時精選股票基金經理,歷任博時基金公司研究員、研究部公用事業與金融地產研究組主管兼研究員、特定資產投資經理,以及基金經理。

公開資料顯示,博時精選基金成立于2004年6月22日,其發行總份額便高達61億份。截至2013年7月26日,該基金的累計凈值為2.65元,成立以來總回報率為199.92%,但其今年以來的總回報率則為-6.98%。

“出了事,一般都是基金經理已經離職,跟公司無關”

6月21日,博時基金公布一則旗下精選股票基金的基金經理變更公告,看似平常的公告背后,則隱藏著一個數額驚人的“老鼠倉”。

該公告稱,離任基金經理為馬樂,離任原因則是個人原因。然而,值得一提的是,馬樂離任后,并未轉任該公司其他工作崗位。

據媒體報道,今年5月份,時任博時精選基金經理的馬樂和家人準備出境游時,已被邊控,并于7月初被相關部門控制。

“馬樂已經于今年6月份離職了,但是公司并未接到任何監管層的調查通知。加上媒體最初的報道是在周六釋放的,監管層也不上班,所以這件事是否屬實,我們也不太清楚。”博時基金內部人士表示。

“出了事,一般都是基金經理已經離職,跟公司無關。”一位熟悉基金行業的人士告訴本網。

博時風控一向嚴格功虧一簣背后高層“風雨飄搖”

在博時精選成立之初便設定投資目標:始終堅持并不斷深化價值投資的基本理念,充分發揮專業研究與管理能力,自下而上精選個股,適度主動配置資產,系統有效控制風險,與產業資本共成長,分享中國經濟與資本市場的高速成長,謀求實現基金資產的長期穩定增長。

然而,這一切因突如其來的“老鼠倉”,遭到投資者的質疑。已經有投資者表示不再看好以專業著稱的基金管理公司,“今年以來老鼠倉事件就已經發生幾起了,小公司出(老鼠倉),如今大公司也出事,都太不靠譜了,以后還是自己操盤放心。”

“如果上述情況屬實的話,肯定會對公司形象造成影響的。”博時基金內部另一位人士表示。據其介紹,“出了這件事,我們也蠻震驚的,因為博時的風控一向都是很嚴格的,監查部門在核查公司業務往來的時候一向都很強勢。”

對于博時基金而言,在大佬肖風2011年離開后,公司一直處于動蕩中,此后何寶接任總經理,不過不到兩年的時間,何寶也于今年6月正式宣布離職。

肖風離開后,博時的多名核心人員也相繼離開,頻繁更換的高層讓公司管理層不穩定。顯示,截至今年6月30日,博時基金旗下共有39只基金,資產管理規模為2245億元,在公募基金公司中名列第5位。處于前五大巨頭之末位的博時基金,今年以來不盡如人意的業績也說明了一些問題。數據統計顯示,今年以來,除了少數幾只基金業績還不錯,博時基金旗下大部分基金業績均很不理想,尤其是旗下的多只指數型基金,排名幾乎墊底。其中,博時自然資源ETF及聯接基金分別位列169只基金中的165名和162名,博時超大盤ETF和聯接基金也在同類基金中分列161名和160名。

不過,在何寶離職近兩個月后,博時基金公司26日發布公告稱,吳姚東就任新總經理。從5月30日何寶辭職后,該職位一直由董事長楊鶤代理。公告顯示,吳姚東2002年進入招商證券,歷任國際業務部分析師、總裁辦公室總經理、董事總經理,公司總裁助理等。2013年7月23日起任博時基金管理有限公司總經理。剛剛上任幾天之久的博時基金總經理吳姚東,上任之初就要面對如此大的負面新聞,抑或令其措手不及。

“出現老鼠倉事件對剛上任的吳姚東簡直是‘當頭棒喝’,如何重拾肖風時代的輝煌和穩定博時的軍心,提高基金業績等,都是擺在吳姚東面前的各種問題。這個總經理的位置不好坐。”上海某資深分析師昨日對記者說。

老鼠倉的代價:規模和排名雙降

歷史上,當一家基金公司發生“老鼠倉”后,過去積累的業務會大幅萎縮;新業務也將停滯不前。最終結果就是自身規模和排位的雙雙下降。

2008年,上投摩根的唐健和南方基金的王黎敏被曝涉案“老鼠倉”。2007年底兩家基金公司資產規模凈值排位分別是第10位和第4位;2009年底兩家公司的規模凈值排名分別降至第18位和第5位。2009年,長城基金韓剛、劉海;景順長城涂強等多位基金經理再被曝出老鼠倉。次年兩公司規模排名同樣有所下降。此外,交銀施羅德、光大保德信等基金公司都曾中招。

“萬家基金鄒昱被調查一事被曝光之后,該公司旗下基金被贖回幾十億。此外,該公司4月份成立的新基金也只募集了2億多,與前兩只基金動輒幾十億的規模形成鮮明的對比。從這個層面來說,這件事還是會給博時基金帶來一定的負面影響。”上海一位不愿具名的基金業內人士告訴本網。

機構贖回潮

造成過去積累業務大幅萎縮的主要原因是許多基金持有人患有“潔癖”癥:一家公司被曝出嚴重污點,這些持有人會堅決贖回污點公司的基金。這類持有人多以機構為主,包括大多數保險公司、企業年金、社保基金都有類似“潔癖”。

2010年末,社保基金進行管理人招標,第一輪篩選,參與競逐的22家機構中,就有6家機構被淘汰,其中包括上投摩根、景順長城、融通基金等4家有內幕交易“前科”的基金公司。而上投摩根距2007年唐健案已過去3年有余。今年4月份,易方達被曝出馬喜德案,雖然馬喜德作案時間并不完全在任職易方達時期,但易方達二季度仍遭遇機構贖回。

上海一家保險公司投資部人士透露,有三類問題是“潔癖”機構一定會規避的,就是證監會給基金公司劃定的三條底線:“老鼠倉”、非公平交易和各種形式的利益輸送。“一旦有基金公司觸碰這三條底線,我們將贖回這家公司的全部產品。這是我們風控的要求。”

博時基金的風控嚴格在業內多有傳播。正因為如此,博時基金獲得了機構青睞,并首批獲得社保基金、企業年金管理資格。“如果博時基金馬樂案屬實,社保基金和企業年金新增賬戶可能不會眷顧博時基金,老賬戶資金亦有可能被贖回。”深圳某基金公司人士稱。此外,博時基金公募產品也可能會被以保險為主的機構贖回。

新業務停滯

過去兩年,基金公司規模和份額的拓展越來越依靠新產品。整個行業又處于資管混戰的前夜,如此時出事,基金公司或將失去更多。

雖無明文規定,但只要突破“三條底線”,監管層將關閉該公司新業務的所有窗口。包括新基金、海外業務、子公司業務等。公司發展近乎停滯。“無論什么材料報到證監會都會被斃,整個公司都人心惶惶。”前述深圳某基金公司人士表示。該消息人士介紹了公司被曝“老鼠倉”后公司總經理的遭遇:“老板(總經理)跑證監會、跑各個機構都遭冷遇,能感受到老板的壓力巨大。”

結語:

博時基金的風控一向嚴格,在業內是有名的,但為何也難以避免老鼠倉的出現?我們注意到,近三年來,博時的高層變動頻繁,高層動蕩是否影響到了風控的相關工作?剛剛上任幾天之久的博時基金總經理吳姚東,將如何應對該事件,以及未來將如何避免出現類似的情況?

博時在6月21日的公告中稱,離任基金經理馬樂是因個人原因離任。而本次爆出的案件顯示,馬樂作案時仍在博時精選基金經理的任期內。博時是否想撇清與原基金經理馬樂及該案的關系?

博時基金今年本有著不錯的新產品發展勢頭,近期接連發行博時雙債增強債券基金、優勢收益信用債基金及較為創新的安豐18個月定期開放債基金等。另外,黃金ETF也有望獲批。馬樂案是否會讓博時基金的新產品進程戛然而止?此外,成立十五年之久的博時裕陽封閉基金,目前正在由封轉開,即將變身博時內需增長基金,此時正值集中申購期。突然爆發的馬樂“老鼠倉”事件,會否對該只基金的申購產生影響?

歷史上,當一家基金公司發生“老鼠倉”后,自身規模和排名均出現了明顯的下降。博時基金會不會采取一些應急措施,以避免規范和排名的下降?

本網就上述問題向博時基金發出了采訪函,試圖從博時基金官方得到詳細了解。但截至發稿,并未得到任何回應。本網將對博時基金的該案件及博時基金新產品的開展情況繼續保持密切關注。

相關專題:原基金經理制造史上最大老鼠倉博時基金受重創恐將遭遇贖回潮(2013-08-05)

標簽:

博時

老鼠倉

馬樂

推薦閱讀

為客戶量身定做理財方案

“專注重點市場,打造精品特色,才是我們的根本。”這一切根本的基礎,在于理財產品的...

以影響力拓展媒體活動營銷

報網聯動:以影響力拓展媒體活動營銷——市場星報“萬達有愛?全城熱戀”情人節大型公...

在夢想的道路上

一種穿破牢籠,奔向自由,追逐夢想的精神偶像,您對我們80,90后有什么想說的?繆...

有關歐元區債務危機

本周,國際資本市場整體下挫,有關歐元區債務危機可能進一步擴散的擔憂彌漫包括股票、...

附加值與文化價值的區別

“只有代表著民族的一種文化的東西才能夠做到奢侈品這個級別,品牌越高那它的附加值就...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.ubxxe.club) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
qq炫舞2
东北麻将游戏下载 推倒胡大胡是什么 黑龙江p62开奖结果 国内有正规的股票配资平台吗 紫幻河南麻将下载苹果版 好彩1开奖结果 短期理财 快乐12 中国足球队名单 炒股配资 青海十一选五开奖结 创业板股票代码 足球半全场对了一半 她理财是否可靠知乎 北京快三开奖结果i 银行怎么给私募基金配资